1. 研究目的与意义
目前，人民币兑美元汇率保持双向波动的趋势，中美汇率的变化对我国证券市场的交易存在一定影响。期货作为证券的一种，套期保值是它的主要功能，并且期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相联。在面对国际市场汇率的变动时，期货的套期保值功能必然受到一定的挑战。汇率变化和期货商品价格变化间是否存在可循的数理关系?如果存在，这种关系可以为生产生活提供极大的指导意义。
同时国际上存在兑美元汇率波动较大的情况，例如近年来日元大幅贬值以及近日卢布的跳水。在汇率大幅贬值的背景下，对本国的期货交易是否存在普遍的巨大影响?若存在，这可以为我国的期货交易提供宝贵的经验，以应对将来可能出现的巨大汇率波动。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：通过计量工具，分析外汇变动对期货价格的影响，并分析其指导意义。
拟解决关键问题：找到外汇和期货价格间一定的数理关系。
提纲：
3. 国内外研究现状
至今为止，已经有较多研究者研究了汇率与证券价格的关系。
例如，ioannis litsios以1980年至2011年美国和英国的数据 提出，英国证券价格和英镑兑美元汇率有显著的负相关关系，当英国股票价格上升，英镑在外汇市场上贬值。
4. 计划与进度安排
计划：
2022年12月1日-2022年12月31日 完成基础材料收集、确定写作提纲
2022年1月1日-2022年3月19日，完成论文初稿
5. 参考文献
1.ioannis litsios. exchange rate determination and equity prices : evidence from the uk.2014
2.yun-yi wang , chiung-chiao chang , wan-chen lee. price discovery between regular and mini index futures in the taiwan futures exchange. 2012
3.李湛,戴益文.人民币汇率形成机制改革对股票市场的影响-基于三阶段的时间序列实证研究.2012
