1. 研究目的与意义
随着经济全球化、资本化进程的加快以及我国市场化改革的逐步深入,我国金融业加快了对内对外的开放进程。2000年，中国人民银行宣布我国利率市场化改革，自此我国利率市场化在渐进式改革中稳步推进。
利率市场化是金融自由化浪潮的产物，它使利率定价权由政府转移至市场,极大地提高了资金使用效率。但是，随着利率市场化改革的深入和市场力量对利率决定作用的日益加强,由此带来的不确定因素对商业银行产生巨大的影响。
在利率市场化的条件下，利率水平将受到市场资金供求、政治、国际经济环境等因素的影响而表现出多变性和不确定性，也会加大银行同业间的竞争，使得存贷利差减小，从而商业银行将承受更大的利率风险。而利率风险对中小商业银行的经营收益和净市场价值产生了较大的影响，尤其是对中小商业银行形成了极大冲击，利率风险正上升成为我国商业银行经营管理中面临的主要风险。在利率市场化进程中，政府不能对利率的波动放任自流，中央银行应综合多方面的考虑对利率政策进行适时的调整。
2. 研究内容和预期目标
利率市场化，利率市场化是将利率的决策权交给金融机构，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化在给资本市场带来众多好处的同时，也带来了更多的风险。利率是商业银行运营管理中的关键因素，利率风险也就成为商业银行，特别是中小商业银行在利率市场化进程中密切关注的问题。
论文主要想解决在利率市场化进程中中小商业银行面临的风险管理问题，从利率市场化入手，研究利率市场化下商业银行面临的风险形式，从理论角度分析利率市场化对利率风险的影响，分析利率风险给商业银行带来的问题。其次，主要以几种利率风险的度量模型并结合中小商业银行的实证，来进行利率风险的度量，包括持续期模型、久期模型等。最后，希望对当前商业银行风险管理存在的问题提出建议。
3. 国内外研究现状
西方商业银行对利率风险管理经验的探索，始于20世纪70年代末的利率自由化改革。对利率风险的研究，主要集中在对其分析的模型上。20世纪80年代，美、英等国实现利率市场化后，西方商业银行开始采用利率敏感性缺口作为计量利率风险的主要方法，这种方法最早由 J.P.Morgan 公司在1983 年的年度报告中提出。之后，麦考利提出凸度的概念，久期和凸度的结合能更好地衡量利率风险。90年代后，G30集团在《衍生产品的实践和规则》报告中提出了VAR模型，该模型能准确地预测商业银行面临的风险。1997年，制定银行监管标准的权威机构巴塞尔委员会发布了《利率风险管理原则》，总结了国际银行业的利率风险管理技术和方法等方面的创新，建立了银行利率风险管理的基本框架。2004年为了完善这一框架，新增了资本充足率和利率风险的披露等原则，进一步完善了这一框架。2010年《巴塞尔协议III》将商业银行的资本金上调，强化其资本充足率，由此可见，监管部门对利率风险的重视程度在不断加强。
相比西方，我国利率市场化的起步还比较晚。1993年,我国开始探索利率市场化改革之路，人民银行在1996年6月1日以放开银行同业拆借利率为由正式走上了利率市场化改革之路。而对于利率风险管理，起于黄金老（2001）将我国利率市场化进程中的风险分为恒久性和阶段性风险，并进行详细阐述。郭奔宇(2005)将商业银行作为研究对象,运用了常规的缺口分析模型、久期模型、情景模拟法等测量方法，初步研究了商业银行面临的利率风险。戴国强（2005）运用随机分析方法、VaR 方法和期权定价方法，为我国商业银行利率风险基准利率的选择，利率走势的预测提出了建议。李志辉，刘胜会(2006)以全国银行间同业拆借市场利率作为市场利率变量,运用ARCH模型和VAR模型对商业银行同业拆借市场上的日头寸进行分析；李成,马国校(2007) 在GARCH模型验证的基础上,建立了我国银行间同业拆借利率的VAR模型。杨伟芳（2009）研究了中国的债券市场，认为投资者面临最主要的市场风险是投资债券的利率风险，并分析了久期与凸性这两种债券投资中规避利率风险的基本工具。
4. 计划与进度安排
运用所学的专业理论知识，在导师的指导下查阅相关的文献，写出有具有实际参考意义的毕业论文。进度安排如下：
2022年11月1日-2022年11与30日，与导师见面交流，确定论文题目。
2022年12月1日-2022年1月18日，与导师进行讨论，在此基础上撰写开题报告。
5. 参考文献
[1] 宫厚森. 利率市场化环境下商业银行利率风险管理探究[d].东北财经大学,2012.
[2] 冯尔娅. 利率市场化对我国商业银行利率风险的影响研究--基于大型和中小型商业银行的比较研究[d].西南财经大学,2013.
[3] 刘新宇. 基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨[d].复旦大学,2010.
