1. 研究目的与意义
作为世界上最主要的新兴经济体，中国的各行各业都在飞速发展，金融行业也是发展较快的行业之一。
股票市场作为企业融资的主要渠道之一，重要性可见一斑。
而银行信贷的扩张引领资产价格的增长，近年来银行信贷的扩张和收缩引起股票市场在内的资产价格快速变化，往往是金融危机的前奏。
2. 研究内容和预期目标
鉴于2008年金融危机，银行信贷问题在金融不断自由化环境中得到的广泛关注。
在本文中，我关注银行贷款和股票价格之间的动态相关性。
由于银行信贷和货币政策在经济增长中发挥非常重要的作用，所以我也调查银行贷款与m0、m1对股票市场冲击的作用。
3. 国内外研究现状
john y cambell和john ammer（1993）用var模型研究发现二战后美国的债券和股票不直接相关，但股票收益的长期前景与通货膨胀（债券收益的主要部分）有微弱的相关性，所以他们认为债券受到股票市场信息影响，但债券不会从任何方面影响股票市场。
robert connolly（2005）发现股票的价格的波动会影响债券市场。
mansor h.ibrahim（2006）用银行贷款、股票价格、真实产出、价格水平、利率、利率、汇率的六变量var模型，模拟广义脉冲响应评估六个变量中的相互作用发现，股票价格波动与银行贷款有正相关性，但没有反向影响。
4. 计划与进度安排
一 撰写方案1、阐述背景介绍和研究意义，以及文献综述2、通过双向分析：银行信贷对股票市场的影响；股票市场对银行信贷的盈利。
叙述银行信贷与股票价格波动关联性的理论分析3、建立var模型，使用e-g两步法以及格兰杰因果检验分析银行信贷与上证综合指数之间是否存在协整关系以及因果关系。
4、采用多种检验方法对银行信贷与股票价格之间的关系进行实证分析。
5. 参考文献
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