1. 研究目的与意义
量化投资最早于世纪年代起源于美国，年代引入中国，是一种利用计算机技术且采用一定的数学模型去践行投资理念、实现投资策略的主动投资过程。
主要内容包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、另类套利等。
股票市场具有高风险高收益率的特点，如果投资者想从股市中获取收益，投资者就得具备一定的投资素养，具体包括选股跟择时两方面。
2. 研究内容和预期目标
（1）研究内容
本文主要是研究如何运用多因子模型在中国股市场中选取具有投资价值的股票做投资组合，样本选取的是截止2017年10月31日a股市场上2000多家上市公司的股票，通过初步处理，剔除不符合要求的样本；第二步是对因子的有效性进行分析，剔除无效、有效但冗余的因子，根据各个因子的不同属性构建多个投资组合；第三步是对每个组合的投资策略进行绩效分析，通过与市场基准收益的比较及组合间的比较来对比不同的投资策略的选股能力。希望能选出目前股市场上最具有投资价值的股票建立组合。
（2）拟解决的关键问题
3. 国内外研究现状
rosenberg, reid, lanstein(1984); fama, french(1992); lakonishok,
shleifer, vishny(1994)的研究成果表明账面价值受到很多因素的影响，在大多数时候并不能很准确地反应上市公司股票的内在价值。
asness(1997)认为，公司股票估值应该关注公司最近的基本面(诸如财务水平、偿债能力、盈利能力、现金流量充足程度等)数据的变化。
4. 计划与进度安排
2022.11.1-2022.11.10，完成选题工作。
2022.11.10-2022.11.30，撰写、修改、提交开题报告。
2022.12.1 -2022.12.15，撰写引言。
5. 参考文献
[1] rosenbergb, k.reid,r.lanstein.persuasiveevidenceofmarket inefficiency[j]. journal of portfolio management, 1984(11): 9-17.
[2] fama e. and k. french. the cross-section of expected stock returns [j].journal of finance, 1992,47(7): 427-465.
[3] lakonishok, j., a. shleifer, r. vishny. contrarian investment, extrapolation and risk [j]. journal of finance, 1994, 44(12): 1541一1578.
