汇率波动对我国系统性风险的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1研究背景:

美国次贷危机引发的金融危机风暴席卷全球后，随着无数资本投机者对于金融的完美幻想的破灭，如何有效地防范、识别和化解金融风险的问题在全世界范围内引起了广泛关注。各国政府金融机构监管者纷纷开始了对于金融系统监管机制进行了重新审视，监管原则也从侧重个体金融机构或行业的“微观审慎原则”逐步转向与侧重整体系统性风险的“宏观审慎原则”相互结合，系统性风险成为了全世界金融监管者的关注焦点。同时出台相关法律法规来严格把控金融机构在经营业务、市场准入等方面的标准与程序，“巴塞尔协议iii”也成了银行业新的监管标杆。而我国自从党的十九大以来，在中央的统一领导下，金融监管机构与各大金融个体机构同心协力，重拳出击，全方位加大了对于金融风险的控制与防范，通过坚持结构性去杠杆、出台资管新规、加大金融基础设施建设力度等措施有效地缓解了杠杆率过高和流动性风险、非法集资和金融违规风险、地方政府债务风险等金融风险隐患。然而一方面完美去杠杆等金融风险控制目标仍未达成，众多金融金融隐患难以彻底根除；另一方面，日益复杂的国际金融环境和瞬息万变的国际政治形势，使得我国金融系统平稳的运行成长目标面临着较多的不确定性。这一切都取决于我国金融系统如何在新环境的背景下有效地抵御住外部冲击，努力地将系统性金融风险维持在安全线内。而在诸多外部冲击中，国际货币汇率变动影响首当其冲。本文即通过var模型进行实证分析，研究货币汇率对于我国系统性金融风险的冲击影响，以此防范外部冲击，维护金融系统的稳定性。

1.2研究意义:

理论意义:二十一世纪以来，金融监管者们从数次金融危机中吸取教训，意识到过去只关注于个体金融风险控制，侧重金融机构的个体行为和风险偏好的“微观审慎监管”原则再也无法维持住金融系统的整体稳定，于是开始转向“宏观审慎监管”原则，更侧重于对具有系统重要性金融机构的行为、金融市场的整体趋势以及其与宏观经济的相互影响。如何有效防范控制金融系统性风险就成为了整体金融风险管理中的关键元素。而世界各国央行借助货币政策工具调控宏观经济和维护金融市场稳定，引起货币汇率变化和国际资本流动，难免会造成经济大环境的变化以及对于其他各国的外部冲击。本文通过理论分析研究货币汇率变动对我国金融系统性风险的影响机制，在实证部分建立货币汇率的var模型来寻找货币汇率对于我国金融系统性风险的具体影响。

实践意义:中央总书记习近平在主持中共中央政治局第十三次集体学习时指出，防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务。虽然经过近年来的努力，特别是坚持供给侧结构性改革、颁布资管新规、整治互联网专项金融问题等，诸多金融风险隐患得到了控制和改良；但是整体系统性家金融风险面对外部冲击的问题仍需要进一步措施和改善。而且目前国内出现整体经济下行的压力，国际上的金融政治局势又错综复杂，世界格局的特征愈演愈烈，所以在新时代切实防范由国外货币汇率变动造成的对金融系统性风险的外部冲击。本文通过实证分析货币汇率对于我国金融系统性风险的影响，目的是有效保证我国金融系统的稳定运行，提高金融核心竞争力。

2. 研究的基本内容与方案

2.1基本内容:

本文共分为五个部分，第一部分为绪论部分，对本论文的研究背景及意义、研究内容以及研究方法作概述。第二部分是从国内外文献分类的角度去分别综述目前国内外对于系统性风险以及汇率制度的研究现状。第三部分是对于货币汇率如何对于我国系统性金融风险造成影响的理论层次研究。第四部分则是关于汇率波动影响我国系统性风险的实证模型研究，介绍了所用数据的选取与处理，构建了我国系统性金融风险的表达指数，在传统的var模型的基础上进行创新，选用sv-tvp-var模型进行检验分析。第五部分将从模型中得出货币汇率对于我国系统性金融风险的具体影响，同时从政策角度提供建议，进行总结。

2.2研究目标:

本文从对货币汇率对于我国系统性金融风险影响的机理进行分析,随后对描述我国系统性金融风险的指数进行构建,并建立var模型实证分析了2008-2018年货币汇率对于我国系统性金融风险的影响，目标是得出量化参数进行总结并提出建议。

2.3技术方案及措施:

先结合近十年来国内外文献总结研究现状，同时对当前汇率制度以及系统性金融风险的定义做较为详细的介绍，探讨归纳出货币汇率对于我国系统性金融风险的作用机制。为实证国际货币汇率对我国系统性金融风险的冲击影响，首先构建一个度量我国系统性金融风险的指数指标，按照金融机构、 房地产市场、股票市场和利率市场共四个维度选取构建综合指数的代理指标，通过对相关研究方法的总结和梳理，运用主成分分析法对相关指标进行拟合，由此获得综合反应我国系统性金融风险的复合指标，并作为本文实证研究的基础。结合eviews，oxmetrics6等计量分析软件，构建在传统svar模型的基础上改进的时变sv-tvp-var模型对数据进行处理，最后得到具体时点脉冲响应函数，从而得到具体结论和建议。数据主要来源于中国人民银行、国家统计局及wind资讯、中经网、res- set等数据库。

3. 研究计划与安排

3月6号前学院完成毕业生参与毕业设计(论文)资格认定工作。

3月15号前完成毕业设计(论文)选题调整和课程补退选任务。

3月25号前学生上传开题报告和外文翻译，指导教师完成评阅审核。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]乔木子,宋玉臣.发达经济体货币政策对我国系统性金融风险的外部冲击效应研究[j].经济纵横,2018(03):114-122

[2]杨子晖，周颖刚.全球系统性金融风险溢出与外部冲击，中国社会科学，2018(12):69-90

[3]董秀良，帅雯君，赵智丽．石油价格变动对我国粮食价格影响的实证研究［Ｊ］．中国软科学，2014(10):129-143