商业银行超额准备金率影响因素分析开题报告

本课题的意义、国内外研究概况、应用前景等（列出主要参考文献）

一、本课题的意义

超额准备金是商业银行存放在中央银行，用于满足支付清算、头寸调拨需要或作为资产运用的备用资金。超额准备金占支票存款总额的比例称为超额准备金率，商业银行超额准备金率的变动直接影响货币乘数的稳定性（Zhixian Hao，2014)。1998年我国存款准备金制度改革后，超额准备金率的频繁变动己经导致我国货币乘数的稳定性下降，并进一步影响了我国货币供给。因此，研究商业银行的经济行为，尤其是商业银行超额准备金率的变动趋势、影响因素及其对货币乘数影响的作用机制，将有助于人民银行对货币乘数进行准确预测，提高货币政策决策的科学性，建立具有微观基础的货币供给理论框架和政策操作框架，具有重要的理论意义和实际应用价值。

二、国内外研究概况

超额准备金率作为商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部存款的比率，从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。商业银行持有超额准备金的多少是中央银行货币政策的重要监测指标。

William J Baumol（1952）在存货模型中就指出，商业银行持有准备金的目的是为了支付未来的一系列可预见性交易。

Fred C. Graham（1995）在准备金需求的研究中引入市场因素，提出商业银行在控制超额准备金水平时，一般需求借助市场调整或向中央银行借入资金的方式，弥补超额准备金不足的情况，随着商业银行同业拆借利率的上升，商业银行需要减少持有的超额准备金。

不仅仅外国的学者有这样的研究，近年来，我国国内很多学者也通过大量的实证研究证明了上面的观点。我国商业银行的超额准备金率总体呈逐年降低趋势，但不同类型商业银行超额准备金率存在相当大的差异。在关于商业银行超额准备金率发展趋势的研究中，方轶强（2008）指出，我国商业银行的超额准备金率总体呈逐步降低趋势，国有商业银行的超额准备金率最低，股份制商业银行其次，而农村信用社最高，商业银行的超额准备金率呈季节性变化，在每年的第四季度较高。

郭映华（2014）指出，商业银行更倾向于在同业间进行短期资金拆借，拆借市场的存在符合双方利益，有效实现了资源的配置，从这个层面来说，商业银行从银行间同业拆借市场获得准备金将更容易。

张敏（2015）具体从交易性准备金需求的角度指出，受到计划经济思想的影响，人民银行对于商业银行的管理偏向于行政指导，这在一定程度上造成人民银行再贷款、再贴现政策和公开市场操作是我国商业银行补充超额准备金的重要渠道，再贷款利率、再贴现利率与超额准备金率变动关系密切。

黄志刚（2012）进一步提出，存款准备金政策是我国货币政策调控的常用工具，其作用效果也比较迅猛，而且法定准备金率与超额准备金率两者此消彼长，因而法定准备金率的变动是我国商业银行超额准备金交易性需求的重要影响因素。

三、应用前景

1998年我国存款准备金制度改革后，超额准备金率的频繁变动己经导致我国货币乘数的稳定性下降，并进一步影响了我国货币供给。因此，研究商业银行的经济行为，尤其是商业银行超额准备金率的变动趋势、影响因素及其对货币乘数影响的作用机制，将有助于人民银行对货币乘数进行准确预测，提高货币政策决策的科学性，建立具有微观基础的货币供给理论框架和政策操作框架，具有重要的理论意义和实际应用的价值

参考文献

[1] 方轶强.商业银行超额准备金率变动分析[J].当代经济科学,2008,(05).

[2] 郭映华.我国银行同业拆借市场研究[J].新经济,2014,(22).

[3] 张敏.对我国法定存款准备金政策的评价及创新性政策建议[J].时代金融,2015,(11).

[4] 黄志刚.经济波动、超额准备金率和内生货币基于信贷市场资金搜寻和匹配视角[J].经济学(季刊),2012,(03).

[5] 徐晶.存款准备金制度对我国商业银行流动性影响研究[D].湖南大学,2012,(27).

[6] 王臻 , 张娜.探析我国商业银行实现资本充足率的途径[J].现代经济信息,2010,(20).

[7] 周光友 ,邵锦萍.电子货币发展与商业银行流动性需求基于流动性偏好动机的视角[J].金融经济学研究,2014,(01).

[8] 张勇.银行非自愿超额准备金周期性波动与货币政策的有效性[J].数量经济技术经济研究,2010,(10).

[9] 张勇.银行非自愿超额准备金与宏观经济波动:来自中国的经验证据[J].当代财经,2012,(01).

[10]朱芳，李俊.我国金融机构超额准备金率变动分析[J]经济学研究,2009,（03）.

[11]江晴，胡剑，张靖等.论超额准备金在我国货币体系中的地位[J],投资研究,2005,（10）.

[12]黄昌利，王艳萍.从超额存款准备金率看流动性过剩问题[J],金融与经济,2008,（08）.研究的目标、内容和拟解决的关键问题

研究的目标、内容和拟解决的关键问题

一、研究目标

通过实证分析，揭示超额准备金率变动的具体影响，试图采用定量分析方法将影响的情况进行数字解释，进而探讨超额准备金率变动对整个商业银行乃至宏观经济的影响情况，并为货币政策制定者、商业银行管理者及投资者提供有价值的建议。

二、研究内容

1、简要介绍超额准备金制度，并从理论上分析超额准备金的变动造成的宏观影响；

2、运用事件研究法计算并验证我国上市商业银行在超额准备金率调整期间运营产生的变动，根据数据结果，总结商业银行超额准备金率变动的影响及宏观效应。

3、从交易性准备金需求、预防性准备金需求、投机性准备金需求、法定准备金等方面，探究商业银行超额准备金率的影响因素。从控制商业银行流动性，提示货币乘数的稳定性等方面来研究超额准备金率变动的影响。

三、拟解决的关键问题：

1.样本的选取：超额准备金率以及事件的选取，商业银行的选取；

2.参数的定义和计算，以及最后的分析；

3.对不同立场的三方的不同建议。

研究方法、技术路线、实验方案及可行性分析

一、研究方法

本文采用理论分析和实证研究相结合的方法，以货币政策理论、事件研究法理论为基础，研究商业银行超额准备金率变动的影响因素，并运用事件研究法计算并验证我国上市商业银行在超额准备金率调整的事件上的异动，然后以超额准备金率的调整的宏观效应为切入点，选择合适的样本和计算方法，并收集、筛选数据，接着运用 eviews 软件，通过时间序列模型来处理数据，得出一些结论，以此对超额准备金率的调整的宏观效应进行实证研究

二、技术路线

三、实验方案

1、选择适当的超额准备金率及对应的事件。

2、选取适当的商业银行，并收集上述超额准备金率变动下这些上市商业银行的变动情况。

四、可行性分析

1、实验方案思路明确，技术路线明确可行，现有的研究条件能够支撑该实验；

2、作为一名金融专业的学生，专业基础扎实，阅读了较多相关文献，有足够的能力完成该实验；

3、学校数据库和图书馆资料完善，能够提供专业的参考文献以及所需数据；

4、指导老师在商业银行领域有很高的造诣，能够很好的指导论文完成。