1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
企业境外上市现实的发展已迫切要求理论研究尽快跟进并应该有所超前，因此，对中国企业境外上市热进行理性地思索和冷静分析，深入探讨中国企业境外上市动因，对其进行微观和宏观利弊分析，对境外上市所涉及到的主要方面进行全面而系统的介绍，对现存问题和发展制约因素以及其深层原因加以揭示和发掘，总结经验教训，探索成功实现境外上市模式和路径，研究对如何在成熟而规范的国际资本市场提高企业自身素质、特别是提升和强化中国企业往往最缺乏的法人治理水平和合规文化传统，对政府部门提高对企业境外上市这一重要金融活动的监管水平等等方面，提出一系列切实可行的对策主张和政策性建议，无论对提高中国企业的核心竞争力，还是对我国的资本市场乃至整个市场经济都十分重要。
国外学者研究海外上市动因理论已经比较成熟,他们从提出到验证，之后进一步进行调整完善,已形成相对完整理论体系。关于公司海外上市动因理论，认为实现海外上市可以大幅度的降低交易成本，增强资本的流动性，由于海外上市能够降低公司资本成本，并且改善流动性，lombardo和pagano(1999)、stulz(1999)、martin和rey(2000)等进一步进行了研究，结果显示扩大公司股东基础使风险更分散，从而显著的降低资本成本。foerster与karolyi（2000）认为，境外上市与股东的权益之间存在比较密切的关系，如能扩大股东基础，就可以显著提高公司价值，扩大的股东基础使公司风险得到分担，有利于降低公司资本成本。craigdoidge（2004)实证研究了在美国跨国上市与私人控制权收益，发现在美国跨国上市提高了对小股东的保护并降低了控制权收益，从而增加公司价值。随着更多投资者的加入，交易量不断增加，相关财务以及与公司经营有关的信息披露不对称现象得到改变，导致交易成本降低，提出这一理论的是miguel（2008），他认为在一个专业的交换经济中之所以会出现这种变化，是由于价格机制发生作用过程中产生了某些成本，最主要的表现就是发现价格成本。
开展国内企业海外上市原因与特点的研究，首先应该对其发展历程有一个清晰的认识，每个阶段都体现着明显的时代特征。在上市特点的研究中，应该多角度进行衡量，对于方式、地点以及上市行业要进行细致的研究。我国企业开展海外上市，与我国经济发展密不可分。张倩（2010）在《中小企业海外融资研究》中指出我国企业在发展中,存在很多困难，其中融资是一个严重的制约因素，这会导致他们的发展缺乏后劲，在全球经济一体化的大背景下，我国中小企业更多的选择通过海外市场融资,受到广泛关注。段金葶（2012）在《中国企业在美国otcbb上市的风险分析》中指出，中国企业根据自身所处的状况选择有利于自身发展的融资渠道，其中赴海外上市成为有效融资的选项。海外上市能够降低资本成本，提高内部治理效能。刘璞（2014）在《关于中国企业海外上市的决策动因研究》中指出，企业利用海外上市,可以很快的提升自身声誉。程鹏（2014）在《中国企业赴美上市状况及其影响因素实证研究》中指出，国内众多企业，一方面有资金需求，同时它们自身的经营管理制度方面也存在缺陷，与现代管理制度相去甚远，或因财务水平低下，管理能力较低，影响了公司管理效能的提升。因此选择到海外资本市场上市在客观上有利于建立现代企业管理制度，帮助企业获得进一步发展。
2. 研究的基本内容和问题
当前我国企业海外上市主要集中于互联网企业、高新技术企业以及民营企业，随着我国市场改革的不断深入，国内投资市场也出现了一些新情况新变化，这影响到了企业海外上市的动因，所以在新的经济发展背景下，以阿里巴巴在美国上市为例，深入分析其海外上市经营管理及融资特点。
以阿里巴巴海外上市为例，通过对海外上市的融资特点以及经营管理特点进行数据分析，从而得出对阿里巴巴的经营管理方式和融资方式优势与弊端，并对其经营管理方式和融资方式的弊端提出改善建议和方案。
研究的关键问题是：首先需要总结出阿里巴巴海外上市的融资方式和经营管理方式与国内同类型上市公司（生意宝）采取的融资方式和经营管理方式的不同之处，通过数据分析得出阿里巴巴在海外上市的优势与弊端。
3. 研究的方法与方案
研究方法：
1.定量分析法：通过收集阿里巴巴海外上市的融资数据，分析融资类型、融资方式、融资来源以及融资供求状况对海外上市前与上市后阿里巴巴的经营管理方式的变化影响。
2.文献综述法：收集与企业海外上市有关的国内外文献，总结海外上市企业的状况与问题，综合分析阿里巴巴海外上市的动因。
4. 研究创新点
特色及创新之处：将同行业在不同国家上市的两家公司进行对比（生意宝和阿里巴巴），从而得出在国内上市与在国外上市将采取的不同经营管理及融资方式，进而分析出阿里巴巴在美国上市的动因，以及阿里巴巴在海外上市的的优势与弊端。
5. 研究计划与进展
1月10前完成开题报告；寒假调查数据的收集和整理以及数据分析；3月11日之前完成中期报告；之后继续完善数据分析和论文结构；4月22日之前完成论文初稿；然后根据指导老师意见继续修改不足以及欠缺之处；5月10日前完成论文终稿。
