1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
全球经济一体化，资本流动国际化是当今世界的重大发展特征。随着金融信息化的高度发展，全球化进程迈入快车道。在此背景下研究中国股市，美国股市之间的联动关系对于我国资本市场开放改革具有重大意义。选取对中国股市具有代表意义的上证综合指数和对美国股市具有代表意义的道琼斯平均工业指数，通过稳定性检验方法确认其长期内的独立关系，之后运用协整检验，证明两者间长期内并不协整。再使用收益率溢出检验，得出结论美股波动对中国股市有影响，我国资本市场开放对股市联动有促进作用。
龚金国、史代敏（2015）从资本全球化，市场传染理论，经济基础理论等角度入手分析了造成股票市场联动现象的机制。[1]他们的研究成果表明，造成股票市场间价格联动的内在机制，归结于建立在经济基础上的联系；同时，市场间的价格传导也是造成股市间联动的重要原因之一。龚金国，史代敏的观点点明了股市间联动的基本机制，但没有在数据和模型中进行实证。
engel r.f,sheppard k(2010)用garch模型分析了股事间联动效应。[2]以实证的方法检验了联动性，选用历史数据来证实该方法的可行性，为今后的研究提供了很好地途径。
2. 研究的基本内容和问题
美国是世界第一大经济体，中国是世界第二大经济体同时也是发展中国家中最大的经济体。美国股市是发展时间较长，开放程度大，在世界范围内成熟的有影响力股票市场；中国股市是新兴的，开放程度逐渐增加的股票市场。研究这两者间的联动关系对于搞清楚两国资本市场范畴内的股市联动，以至进一步地讨论宏观经济范畴的相互关系，国际间金融危机的防范，资本市场开放改革的推进都具有重要借鉴意义。
选取两市具有代表性的两只股指：上证综指（sh）以及道琼斯工业指数（dj）。
同时，选取三个时间节点，将数据分为三个阶段。
3. 研究的方法与方案
1.两股指图线分析。
2.介绍模型，搜集数据。
3.代入模型，运用拟合分析，得出长期不拟合结论。
4. 研究创新点
1.研究股市间联动，在现在世界金融，经济一体化的前提下，课题研究具有现实意义。
2.分段研究。凸显政策影响。
3.运用了多种模型，长短期结合讨论。
5. 研究计划与进展
1月10日之前完成毕业论文开题报告，之后根据老师的意见与建议对报告进行修改，有大体的研究思思路。
4月15日之前，完成搜集数据。
