1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一、选题意义1、理论意义不同金融资产收益率之间的联动性分析是金融学研究中的重点问题，它对于理解资产定价具有理论指导意义，对资产分配、投资组合的构建和风险管理具有现实的指导意义。
由于近几年我国股票市场和债券市场的持续发展和市场化改革的不断深化，股票市场和债券市场的价格发现机制相对完善，使这两个市场分别演化为权益市场和债务市场定价的基准。
传统理论以有效市场假说为基础，即经济基本面的变动会给两个市场带来联动性的影响。
2. 研究的基本内容和问题
一、研究目标本文主要以股票市场和债券市场的收益率为研究对象，探讨我国股票市场与债券市场的收益率之间是否存在相关性，以及影响相关性的宏观经济因素，进而在研究结论的基础上提出相应的政策建议。
本文的研究成果可以为投资者进行股票和债券的投资组合，降低组合的风险提供理论基础，并为证券市场监管者制定相关政策提供理论参考。
二、研究内容本文主要通过构建计量模型来研究股票市场和债券市场的收益率的联动性，并在存在相关性的基础上，进一步检验宏观经济变量对两个市场相关性的影响程度的大小。
3. 研究的方法与方案
一、研究方法本次研究主要采用数据收集法和文献研究法，通过对股票指数和国债指数等指标的历史数据的收集和整理，充分吸收、借鉴前人的相关研究方法、原理、理论和研究成果，综合分析，得出结论。
二、技术路线图三、实验方案利用软件，对上证综指、上证国债、利率、货币供应量等历史数据进行回归分析，利用回归结果判断其对上述两市场的相关程度以及各指标对两市场相关性的影响，从而判断其对我国股票市场和债券市场的收益率的联动性问题。
四、可行性分析上证综指、上证国债的数据可以由行情软件获得，利率和货币供应量等宏观指标可以在中国统计年鉴上获得。
4. 研究创新点
1、通过建立VAR模型进行脉冲响应函数、方差分解、Granger因果检验、协整检验并对向量误差进行了修正,不但对股票市场与债券市场联动性的存在关系进行了严谨的实证检验,还对宏观经济因素对联动关系的影响进行了较为全面的分析。
2、依据结论对投资者、货币政策制定者和上市公司分别提出相关建议。
5. 研究计划与进展
1、2014.12.01至2014.12.31，定题阶段。
确定论文题目，完成开题报告。
2、2015.01.01至2015.03.10，收集资料阶段。
