中国金融形势指数及其与通货膨胀关系开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

选题背景及意义过去几年中最为重大的经济事件，毫无疑问是由美国的次贷危机所引发的，波及全球大多数国家的经济衰退。

虽然美国国民经济研究所(nber)宣布美国的经济衰退已于 2009 年 6 月结束，但直至今日，美国的失业率依然高企。

此次危机的深层原因究竟是什么，是一个众说纷纭的问题。

2. 研究的基本内容和问题

1．根据经济理论，分析货币政策与资产价格、资产价格与实体经济内通货膨胀的关系，以及其中的传导机制和经验证据。

2．介绍本文将要使用的 svar 模型及有关的数据检验和处理方法。

3．利用上述模型和方法，对中国的经济数据进行实证分析。

3. 研究的方法与方案

现有的关于中国金融形势指数的研究，首当其冲的局限性在于，使用的多为简化形式而不是结构形式的 var。

简化形式的 var 无法明确地包含变量间的当期关系。

而我们知道，根据有效市场假设，以股价为代表的资产价格会足够快地吸收新出现的经济信息。

4. 研究创新点

针对既有研究使用了时间间隔长至足以允许经济变量进行调整的月度甚至季度数据，却仅仅考虑经济变量滞后项，忽视各变量之间当期相互作用的局限，本文率先采用了能够反映任一变量的随机冲击在一期之内对其他变量即时影响的结构形式的向量自回归模型，来进行研究。

另外，现有的对中国金融形势指数的研究大都简单地套用国外学者的研究方法，在模型中采用货币供应量作为货币因素，没有考虑到在中国特色的经济体制下，货币政策更多地以信贷控制为手段，贷款余额是更重要的中介目标。

是故本文分别考察了以货币供应量和贷款余额为货币因素所构建的金融形势指数，对二者进行了比较研究。

5. 研究计划与进展

1.进行资料数据的收集2.进行数据的整理3.理论分析4.实证分析5.得出结论目前处于资料搜集阶段，预期将于一至两月后进入理论分析，再过一至两月进入实证分析。