1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
课题意义：2010年4月16日，沪深300股指期货的推出，对我国证券市场和整个资本市场带来了重大影响，改变了长期存在的单边市场机制，完善了我国金融产品体系及金融市场运行机制，带动了股市及期货市场的进一步发展。
由于低交易承恩、高杠杆、高流动性以及双边交易机制，股指期货市场能够迅速聚集并反映宏观经济、市场走势等信息，价格发现能力的实现使得其发挥了股票市场乃至国民经济晴雨表的作用。
在股指期货推出的初期，积极关注两市的相关性，股指期货与现货的价格引导关系，进而深化对于股指期货价格发现功能的认识，从宏观层面来说，有助于正确认识我国股指期货市场的微观结构，为政府宏观调控决策提供依据，进而促进我国资本市场的优化发展，从微观层面来说，也有利于套期保值和套利型投资活动的开展和相关交易策略的制定，对于股指期货市场功能的正常发挥具有现实意义。
2. 研究的基本内容和问题
研究目标：通过借鉴国内外众多学者的研究方法和研究成果，形成自己的研究思路，进行实证研究，进而比较分析研究结果，揭示沪深300股指期货的价格领先现货市场价格的关系是否显著，进而说明股指期货的价格发现功能。
研究内容：本文研究内容将计划分为3个主要部分（1）数据来源与样本选取（2）基于不同时间频度的股指期货价格发现功能的研究（3）基于现货指数变化趋势的股指期货价格发现功能的研究拟解决关键问题：通过不同的检验方法（协整检验、向量误差修正模型、Granger因果检验、脉冲检验、方差分解）来对样本数据进行实证研究对实证研究的结果进行宏微观层面的比较分析，同时进行不同市场行情下的比较分析
3. 研究的方法与方案
研究方法：（1）理论分析法在理论分析上，从股指期货价格发现的定义入手，以持有成本模型为基础，阐述期货的价格发现机制。
（2）描述性分析选择沪深300股指期货和指数现货相关时段的数据，作简单的基础统计量的描述性分析及相关性分析，初步探讨数据的基本特征，为之后的实证分析奠定基础。
（3）实证分析借鉴前人研究成果的基础上，综合运用单位根检验、协整检验、向量自回归模型（var)、向量误差修正模型（vecm)、granger因果关系检验、脉冲响应函数及方差分解等方法来对股指期货与现货的价格引导关系，股指期货的价格发现功能进行实证研究。
4. 研究创新点
特色或创新之处本文最大的创新之处在于研究视角的创新。
一方面基于不同时间频度对股指期货的价格发现功能进行研究，对比日数据和日内5分钟的高频数据的分析分别从宏观和微观两个角度进行对比分析，使分析结果更具说服力。
利益方面基于现货指数变化趋势对股指期货价格发现功能进行研究，分别就股指下行阶段、股指横盘震荡阶段股指期货价格发现功能进行实证分析
5. 研究计划与进展
时间 阶段 预期进展2013年12月2014年1月 知识储备阶段 学习相关理论知识、熟悉调查方法、查阅文献资料。
2014年1月2014年3月 进行数据搜集和整理 获取相关数据资料运用多种分析检验方法解释股指期货价格与现货价格之间的先后关系，解决论文的主要问题2014年3月2014年4月 完善阶段 完成论文初稿，在指导老师指导下修改完善2014年4月2014年5月 完成阶段 在不断的修改基础上，征求老师意见，及时修改优化，完成毕业论文。
