处置效应在我国基金投资中的存在性检验开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

1、本课题的意义，国内外研究概况，应用前景本课题的意义：上世纪八十年代以来，出现了大量的实证研究表明传统金融理论的假设存在不合理的情形，具体表现为市场上出现的许多市场异象，而这些异象的出现都是传统的金融学理论无法解释的，于是行为金融学应运而生。

而处置效应作为行为金融学的一个分支，国内对其进行研究的学者相对较少。

此外，国内学者对于处置效应的研究多数是通过从证券公司获得交易数据，根据股票买卖来进行的。

2. 研究的基本内容和问题

目标：验证处置效应在我国基金投资中的存在性，以及分析处置效应给我国基金投资带来的影响内容：通过收集近五年来40支开放式、股票式投资型基金的季度数据作为研究的依据，并建立模型，从而来验证处置效应在我国基金投资中的存在性。拟解决的关键问题：处置效应在我国基金投资中是否存在。

内容：通过收集近五年来80支开放式、股票式投资型基金的季度数据作为研究的依据，并建立模型，从而来验证处置效应在我国基金投资中的存在性。

拟解决的关键问题：处置效应在我国基金投资中是否存在。

3. 研究的方法与方案

研究方法：阅读国内外相关文献并结合我国实际情况，通过对基金的季度数据进行处理分析来验证我国的基金投资中是否存在处置效应。

技术路线：在基金投资中处置效应存在性的验证过程中，通过收集近五年来40支开放式、股票式投资型基金的季度数据作为研究的依据，并选取相干指标作为模型的变量，建立模型。

可行性分析：对于研究所需要的数据，可以从易天富基金投资分析决策软件中获得，通过对所得数据的处理和分析，可以得出本文所要验证的处置效应是否存在于我国基金投资中的问题。

4. 研究创新点

第一，在研究对象的选取上，选取了基金的相关数据来对处置效应进行研究； 第二，在研究角度上，本文通过基金的赎回情况来进行研究，因为赎回率可以很好的反应投资者行为。

5. 研究计划与进展

研究初期（1月）：大量阅读国内外相关文献。

中期（2-3月）：选取近五年来40支开放式、股票式投资型基金的季度数据，并选取合适的相关指标如基金净赎回率、基金收益率等作为变量，进行数学模型的建立。

并对模型进行求解和分析。