民间金融制度供给与农村中小企业融资约束分析开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

1、课题意义

我国农村金融体制以二元结构为主要特点，正规金融与非正规金融并存。相对于正规金融的政府定价、期限和抵押等因素，民间金融具有高回报、操作灵活等优势。早期的民间金融依赖血缘、地缘等原生性社会资本，大都提供无息互助性的民间借贷，随着民间金融规模扩张和范围扩展，熟人社会过渡到陌生人社会，民间金融呈现组织化和规模化的特征，资本逐利的本性和借款对象的经营高风险问题都对借贷契约有了更高的要求。进入契约化阶段以后，由于关系治理失效，契约治理不完全，制度供给缺乏，造成了制度真空，加上宏观经济环境的变化，导致民间金融纠纷频发。民间金融的高速发展带来了资金供应增加，但企业融资难和资金成本高等问题仍然存在，大部分企业仍然使用高昂的成本换取了短期的紧急资金需求。民间资金的价格远超企业的盈利能力造成民间资金难以注入实体经济，而是进入更高回报的虚拟经济，从而进一步加大中小企业的融资成本，致使当前农村中小企业发展面临两难境地：非常缺乏资金支持，又面临巨大的市场压力。激烈的市场竞争使得这些企业面对的市场风险较高，而比较高的市场风险又会制约这些农村中小企业从正规金融机构得到贷款，使得资金不足的矛盾更加突出。这样就形成了受到资金匮乏的瓶颈制约，这些企业实际上很难把企业做大，企业做不大、实力上不去，在激烈的市场竞争中面对的市场风险就会更高，又会反过来限制这些企业得到贷款的恶性循环。

中共十八届三中全会通过的《关于全面深化改革若干重大问题的决定》中强调：紧紧围绕更好保障和改善民生、促进社会公平正义深化社会体制改革，改革收入分配制度，促进共同富裕，推进社会领域制度创新，推进基本公共服务均等化，加快形成科学有效的社会治理体制，确保社会既充满活力又和谐有序。这也是发展包括民间金融在内的民营经济的社会学背景，尤其是对民间金融，中共十八届三中全会不仅再一次重申允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，而且明确提出建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制，方向已经明确。毫无疑问，民营金融的发展将为金融业乃至整个经济社会带来更高更强的生机与活力。然而，各种民间金融纠纷的频发、企业融资难、融资贵问题说明单纯依靠民间金融机构内部协调机制和社会关系网络难以解决此类矛盾，适时有效的制度供给对中小企业融资具有一定的引导规范作用。

2. 研究的基本内容和问题

1、研究目标

通过问卷调查和访谈的方式以及数据统计分析，调查经济较发达地区民间金融制度供给与农村中小企业融资约束情况，分析探讨现阶段民间金融发展规模下农村中小企业的融资现状，并在此基础上研究民间金融制度供给与农村中小企业融资约束之间的关系，针对农村中小企业民间金融制度的实际情况从制度供给层面为解决农村中小企业融资难问题提供可行性建议。

具体研究目标为：

3. 研究的方法与方案

1、研究方法

1.1调查法

调查法指为了达到设想的目的，制定某一计划全面或比较全面地收集研究对象的某一方面情况的各种材料，并作出分析、综合，得到某一结论的方法。

本课题采用问卷调查，结合面访式调查的方法对民间金融及民营经济较发达地区的农村中小企业选择民间金融机构进行融资的行为进行调查分析，了解影响农村中小企业选择民间金融机构进行融资的影响因素。

1.2描述统计

描述统计指通过图表或数学方法，对数据资料进行整理、分析，并对数据的分布状态、数字特征和随机变量之间关系进行估价和描述的方法。

本课题对搜集得到的数据采用描述统计方法，对农村中小企业选择民间金融机构融资的行为进行集中趋势分析、离中趋势分析及相关分析，了解农村中小企业民间融资的基本情况并为进一步深入探究做准备。

1.3实证分析

本课题拟利用调查搜集得到的数据，对影响农村中小企业通过民间金融机构进行融资的影响因素进行分析。本课题选择采用BinaryLogistic模型：

首先，模型中有许多定性自变量，而Logistic回归是对定性变量的回归分析，因此，该模型对于本课题研究问题具有较强的适用性。

其次，本课题研究的是农村中小企业是否通过民间金融机构进行融资，是离散型变量,不符合统计学意义上的正态分布情况，所以不能用普通最小二乘法或者是加权最小二乘法进行估计。由于被解释变量只取0和1两个值，因此被解释变量是离散型随机变量。在二元离散随机模型中我们选择了BinaryLogistic模型对影响农村中小企业是否通过民间金融机构融资的意愿进行分析研究。Logistic回归模型是对定性变量的回归分析。BinaryLogistic模型主要应用于因变量的水平数为2时。

Logistic回归模型为：(1)其中，为第i个事件发生的概率，它是一个由解释变量构成的非线性函数，a、b分别为回归截距和回归系数。将其转化为线性函数：定义不发生事件的概率为：(2)那么事件发生概率与不发生概率之比

为：(3)这个比称之为事件的发生比，因为0＜＜1，则事件的发生比为正值，并且没有上界，将事件的发生比取对数就能够得到如下线性函数：(4)在BinaryLogistic模型下，农村中小企业是否通过民间金融机构融资的行为可以概括为：(5)其中为发生事件的概率，即选择民间金融机构融资的概率；为不发生事件的概率，即不选择民间金融机构融资的概率，则(6)对其两边取自然对数得到一个线性函数：(7)变量选择：

（1）因变量：

（2）解释变量：融资状况

(3)控制变量：企业自身特征

2、技术路线

3、实验方案

根据本课题的研究设计方案，选取南京市江宁区的农村中小企业作为调查对象。

通过调查研究，了解农村中小企业通过民间金融机构进行融资的具体情况，在此基础上分析民间金融和民营经济较发达地区民间金融制度供给现状，并就民间金融制度供给与农村中小企业融资约束关系分析探究，进而以民间金融机构和政府为两大制度供给主体，从民间金融供给制度层面为解决农村中小企业融资难问题提供可行性建议，实现农村中小企业融资需求满足程度的提高，促进农村现代金融制度的建立和完善。

调查对象：南京市江宁区农村中小企业

3.1获取信息

预调查：在农村中小企业中采取随机抽样调查的方式，抽取510个农村中小企业进行面访式问卷调查，了解农村中小企业通过民间金融机构进行融资的情况及对民间金融机构的了解认知程度。

调查问卷

（1）问卷内容：问卷针对南京市江宁区农村中小企业设计，内容主要包括三个方面：

①企业基本特征：企业规模、企业年龄、企业工商注册、企业发展阶段、企业产业类别、企业技术约束等。

②企业通过民间金融机构融资情况：是否通过民间金融机构融资、融资额度、融资用途、融资期限等。

（2）问卷数量：本次调查拟有效获得50100份调查问卷。

（3）样本采集：随机抽样，将调查得到的问卷按不同的企业规模进行层次划分

（4）调查方式：问卷调查

3.2数据分析与处理

对收回的问卷进行处理分析，初步得出影响民间金融和民营经济较发达地区农村中小企业通过民间金融机构融资进行融资的相关因素；再经过计量模型分析研究，对资料数据的整合得出农村中小企业通过民间金融机构融资的影响因素，进一步研究民间金融制度供给与农村中小企业融资约束关系，为内生主体民间金融机构的制度供给提供创新依据。

3.3结论

根据分析研究，得出最终结论，提出政策建议

4、可行性分析

（1）本课题以南京市江宁区汤山工业园区农村中小企业为对象进行深入调查、访谈，研究数据主要通过问卷调查、实地访谈获取，具有可获得性和可收集性，数据具有普遍意义，较有代表性。

（2）学校图书馆资料室收藏有大量与经济管理相关的文献资料可供查询，在了解学术领域相关研究成果的基础上经过指导老师悉心指导，在具体内容细化上经过了仔细的讨论，明确了调查研究技术路线，分析方法，使得整体调研具有操作性。

（3）调研成员已掌握微观经济学、宏观经济学、概率论与数理统计、货币银行学等相关的学科知识，能够熟练运用应用统计学、运筹学与系统工程的相关知识、技能和软件，这些积累为课题的研究提供了一定的理论支持和技术支撑。

4. 研究创新点

（1）本课题以民间金融由关系型融资向契约型融资转移为背景，选取民间金融和民营经济较发达地区的农村中小企业为研究对象，通过民间金融资金价格与中小企业盈利能力不匹配等矛盾来揭示现阶段民间金融供给制度的不足与制度创新方向；

（2）以农村中小企业自身特征为自变量，分析影响农村中小企业从民间金融机构进行融资的影响因素，从而针对企业特征为民间金融制度供给提供设计思路，有助于较好地解决农村中小企业融资约束问题。

（3）从民间金融制度供给视角进行农村中小企业融资行为分析，同时对民间金融制度供给主体进行细分，即以民间金融机构和组织为代表的内生主体以及以政府为代表的外生主体。在实证分析的基础上，通过民间金融机构与政府的博弈分析，揭示现阶段民间金融和民营经济发达地区民间金融供给制度的不足以及提供民间金融制度供给创新的思路。

5. 研究计划与进展