第三方支付对商业银行中间业务盈利能力的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

随着计算机和网络技术普及，第三方支付作为电子商务新兴产物在我国蓬勃发 展。成立初期，由于互联网普及度和用户接受度不高，并且其运营模式仅作为银行和 用户之间的支付通道，功能单一，没有与客户发生直接接触，使用人数较少，市场竞 争力不足；也正是因为这一点第三方支付在我国并未引起传统金融机构尤其是商业银 行的重视。在早期，主要是 2013 年前，第三方支付更多用于企业客户交易中，除了 大型企业使用者和相关经营机构外，并没有为普通人熟知。经过十多年发展，第三方 支付从以企业为主要目标客户，转变为致力于满足大众群体日常需求，逐渐渗透人们 的生活。除此之外，第三方支付的兴起和飞速发展是我国互联网金融发展的重要特征 之一。2010 年 9 月 1 日，由中国人民银行颁布的《非金融机构支付服务管理办法》正 式实施，截止到 2015 年 3 月，央行已经分 8 批为 270 家支付机构发放了业务牌照。 2012 年，中国互联网支付的交易规模为 36589.1 亿元，同 2011 年相比增长 6.32%； 2016 年支付交易规模达到 156104 亿元，预计 2018 年可以到达 228863 亿元。2014— —2018 年是我国第三方支付增长最快的一个时期，交易额大幅增长。特别是 2014— —2017 年，三年时间里，第三方支付额由 32.2 万亿元上升到 154.9 万亿元。第三方 支付已经成为公众现实生活中最普遍，最常见的支付方式。尽管互联网支付交易规模 的同比增速有所下滑，但是交易规模总量保持稳步增长，从发展趋势来看，交易规模 在未来还会继续增长，并且保持相对较高的增长速度。已有许多研究表明，第三方支 付发展的持续增长会对商业银行中间业务产生影响。 商业银行中间业务一般指表外资产或负债业务，主要构成银行利润中的非利息收 入。我国银行经营重点一直是资产和负债业务，我国商业银行的中间业务收入占银行 业收入的 20% 至 25%之间，与国外银行业务结构有明显区别，例如美国银行中间业务 占比大多在 hlw50％以上，有的甚至高达 70％。近年来，在利率市场化和互联网金融 双重冲击下，我国银行开始进行转型，中间业务经营比例显著提升，从中间业务规模 来看，五大行业务规模己达到千亿，全国性股份制银行业务规模也已达到百亿水平， 规模扩大近 10 倍。在规模突破的同时，我国商业银行中间业务结构层次却仍显弱势。 由于监管和不够发达的金融市场所限，我国银行中间业务普遍结构单一且缺乏统一的 分类标准。经营种类较少，大多从事银行卡、结算清算、理财等基础业务，而一些低 成本高收入、金融专业知识含量高的证券投资、金融衍生工具交易等业务则涉及较少。 中间业务的开展直接影响银行的收益，多样化金融服务也有利于分散经营风险，而实 际上各家银行大多从自身优势和特色出发，重点发展几类中间业务，因此从整体看， 与发达国家银行经营水平仍然有不小差距。互联网金融对金融业的渗透率不断提高，对商业银行的支付业务造成了分流，从 资产端，负债端和中间业务端给商业银行带来较大冲击，使得商业银行的竞争环境更 加严峻（郑志来，2015），第三方支付之所以得到迅速发展，是由于电子商务这一领 域得到了持续稳定的发展，因此，商业银行应以这一现象作为出发点，制定出行之有 效应对措施，从而获取市场较大份额（李颖，2015），零售是第三方网络支付业务的 主要形式，由于第三方支付这一形式具有一定的便利性，导致商业银行业务受到第三方支付的巨大冲击（郑薛荣，2016），陆岷峰（2016）对 16 家上市商业银行在 2012 年至 2014 年的数据展开研究与分析后，针对其所存在不足与缺陷，从理论上对 其全面数据的实证以及影响因素展开研究与分析，最终得出 16 家上市银行的传统业 务利润呈现上升趋势，即便如此，支付结算业务收入所占比例却呈下降趋势这一趋势， 商业银行支付结算业务受到第三方支付的非正向影响。胡坚，毕红秀（2013）提到了 商业银行以及第三方支付机构所具备的特征与优势，即便商业银行受到第三方支付机 构的显著影响，但两者之间并不存在完全竞争关系，因此，两者应加强合作力度，共 享资源同时做到互惠互利。 目前学术界虽然为对第三方支付对商业银行中间业务的影响没有形成统一定论， 但国内外学者已经分别对第三方支付和商业银行中间业务进行了相当多的研究，文献 资料较为丰富。商业银行是我国传统金融行业的最重要一环，在我国经济生活中起着 调节经济调控民生的重要作用，并长期处于支配地位，商业银行政策是我国宏观调控 的重要手段。而第三方支付方兴未艾，以其庞大的体量和飞速的自我迭代，已经引起 了金融体系的重视，对我国经济生活的影响与日俱增。所以研究第三方支付对传统银 行业产生的影响，对未来一段时期内我国的经济发展有着重要意义。 因此，本次研究拟解决的问题有：（1）第三方支付是怎样影响商业银行中间业务 盈利能力的？（2）第三方支付对商业银行中间业务盈利能力的影响方向，影响程度 如何

二、文献综述（一）相关概念界定 第三方支付：有关第三方支付的概念，国内学界暂无专门界定，学者们大多有以 下几种看法。第三方支付运营机构普遍将其定位为提供在线支付服务的中介，只是代 理实体机构，其存在并 没有改变金融活动本质，因此更多的是作为一种互联网技术 手段来促进金融市场发展。大部分学者则认为第三方支付的界定不应只局限于其中介 角色，而是包含商家和银行在内的系统，它并不简单作为一种技术手段，甚至可能会 深刻影响银行业传统业务模式和经营方式（二）理论研究 第三方支付经历数十年的发展，已引起相关学者的重视。关于第三方支付对商业 银行 的影响，国内外学者从不同角度进行了研究。 Berger(2009)在研究中提出，随 着互联网技术的发展，资金可直接通过互联网平台进 行转移，而不需要传统的中介 机构，这种高效的工作方式对于资金的供求者是一个利好，同时这无疑会对传统银行 业的重要盈利业务——贷款业务产生一定的冲击。 随着互联网金融时代的到来，第 三方支付兴起，商业银行也必须跟进网上银行业务。尹龙（2001）认为我国网上银行 起步较晚但发展速度快，而网上银行发展与银行中间业务 经营有密切关系，银行从 办公自动化跳跃至网上银行，存在应用安全管理欠缺、业内规范不一、缺乏法律保障、 监管严格等问题。曹凤岐（2015）认为以互联网支付、第三方支付和众筹融资为代表 的互联网金融改变了中国金融生态，给传统金融带来挑战和竞争并催生新的合作，银 行应尽快转型，利用好自身优势发展互联网金融。刘丹丹、王雷涛（2017）从第三方 支付业务发展对商业银行零售业务角度出发，认为第三方支付业务的快速发展已对商 业银行的中间业务收入、存贷款和客户资源建设产生影响。并提出商业银行应尽快进 行零售业务转型，高度重视第三方支付庞大潜在市场，以期在新一轮的竞争中臝得优 势。 总结已有文献的研究，得出以下结论。由于受到经济发展和技术水平的限制， 我国对第三方支付的研究起步较晚。学者对第三方支付对银行中间业务带来的影响也 有几类说法，有的认为它已经对银行中间业务盈利产生了负向作用，也有学者认为虽 然会产生竞争但仍不足以撼动银行行业地位。（三）实证研究 一些人认为第三方支付对商业银行中间业务盈利性起负面影响。王硕和兰婷 （2012） 通过数据对比得出，随着第三方支付产品和服务的不断创新和丰富，对商 业银行产生客户 分流，商业银行客户黏性显著降低。谢太峰和刘科（2019）选取 15 家 A 股上市商业银行 的面板数据为研究对象进行实证分析，在得出第三方支付发展 对商业银行总体盈利性产生 负面影响的结论后，，即第三方支付交易规模越大，商业 银行盈利水平越差，第三方支付 转账等业务便捷、手续费低的特性对商业银行传统 盈利业务产生了直接的挤出效应，在此之上，进一步研究商业银行对银行不同业务收 入的影响发现，虽然商业银行的部分业务会受到不利冲击，但第三方支付与商业银行 的合作可有效缓解一定的不利影响。同时第三方支付会刺激商业银行部分业务的发 展，从而对商业银行产生间接利益。 而另一些人认为第三方支付对商业银行中间业务盈利性起积极作用。互联网金融 的迅 速发展，以及国内第三方支付的崛起，使得商业银行也开始重视互联网支付业 务，为商业银行积极开展非利息业务创造动机。且第三方支付时代所提供的技术进步 使得银行有能力和条件，去涵盖原来难以顾及的更多客户的支付服务需要，有助于银 行扩展非利息收入业务的来源，增加非利息收入。其次，第三方支付时代带来的信息 资源，有助于银行降低开展非利息业务对于客户征信评级的成本，对于非利息收入同 样产生积极影响陆岷峰和虞鹏飞（2016）通过对 16 家上市商业银行公司年报，选取 中间业务收入(手续费及佣金收入) 以及支付结算业务收入占中间业务收入比例两个 核心指标来进行深入分析，16 家上市商业银行除农业银行 2014 年出现短暂下降之 外，都保持着恒定的高速增长趋势，平均年均增长率达 34.61%。李淑锦，陈银飞（2017） 构建上市银行非利息收入理论模型，以此探讨第三方支付对我国上市银行非利息收入 的“溢出效应”。将 16 家上市银行根据其性质是否为国有银行分成两组，分别利用 E-views7.2 就两组样本 2013 年第一季度至 2016 年第二季度季度的数据，采用固定 效应进行面板回归，实证结果表明第三方支付在 5%的显著性水平下 对于上市国有、 非国有银行均存在正的“溢出效应”，且第三方支付对非国有银行的非利息收入“溢 出效应”更为显著。 （四）总结 总结已有文献对第三方支付对我国商业银行中间业务盈利性的实证研究，部分学 者认为，第三方支付对商业银行中间业务盈利性起负面影响，而另一方学者认为第三 方支付对商业银行中间业务产生了积极作用，加速了我国商业银行中间业务的发展。

2. 研究的基本内容和问题

1， 对第三方支付和商业银行中间业务的相关理论进行阐释。 2， 研究分析第三方支付对我国商业银行中间业务盈利能力的具体影响

四、研究内容（一） 相关理论阐释 通过查阅相关文献，对第三方支付的主要发展模式及其发展现状进行阐述，分析 并总结第三方支付影响商业银行中间业务盈利能力的理论基础。 （二） 第三方支付对商业银行中间业务盈利能力影响机理研究 通过大量阅读有关互联网金融与商业银行中间业务方面的文献，分析第三方支付 对商业银行中间业务盈利能力的影响机理。 （三） 第三方支付对商业银行中间业务盈利能力的实证研究 以沪深股市 16 家上市商业银行在 2011 年至 2018 年之间的数据作为研究样本， 借鉴有关第三方支付与商业银行中间业务作用关系的文章资料，给出相关变量设定和 变量之间的模型的设定，对研究样本进行描述性统计分析，相关性分析，多元回归分 析，对第三方支付对商业银行中间业务盈利能力的影响进行研究。 （四） 研究结论和对策建议 基于理论和实证研究的分析结果，得出本篇论文的研究结论，进一步给出相应 商业银行应对第三方支付冲击的政策建议。同时阐述文中不足和未来研究方向。五、拟解决的关键问题本研究拟解决的关键问题有：（1）第三方支付是怎样影响商业银行中间业务盈利 能力的？（2）第三方支付对商业银行中间业务盈利能力的影响方向，影响程度如何？

3. 研究的方法与方案

本研究以中国 16 家商业银行为研究对象，对第三方支付对商业银行中间业务盈 利能力的影响机理、影响方向、影响程度进行分析，主要运用了以下研究方法。 （一） 文献分析法 查找、收集国内外有关第三方支付和商业银行中间业务盈利能力的文献资料，对 第三方支付的主要发展模式及其发展现状进行阐述,对商业商业银行中间业务盈利能 力的特征及影响因素进行分析，分析各个研究变量的概念内涵、影响因素及变量之间 的逻辑关系，进而为文中理论模型的构建奠定基础，并且对罗列出研究的思路与主线, 列出研究的各阶段任务。 （二） 定性分析法 通过大量阅读有关第三方支付与商业银行中间业务方面的文献，对相关的理论和 知识进行系统而深入的研究，根据已有的理论分析第三方支对我国商业银行中间业务 盈利能力的影响机理，找出变量之间的逻辑关系，为下文的定量研究奠定基础。对第 三方支付对我国商业银行中间业务盈利能力的影响提出假设 h0：第三方支付对商业银 行中间业务盈利能力产生负面影响。 （三）定量分析法 以我国 16 家商业银行为研究对象，借鉴有关研究的前沿文献资料，给出相关变 量的设定和变量之间的模型的设定，并运用 eviews 数据分析软件对研究样本实施描 述性统计分析，多元回归分析已经稳健性检验，以检验前文所提出的假设，具体步骤 如下： 1， 研究样本与数据来源 （1） 研究样本 本研究以中国沪深股市具有代表性的 16 家上市商业银行在 2011 年至 2018 年之 间的数据作为研究样本。中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行、 中国银行;平安银行(深圳发展银行)、华夏银行、中国民生银行、中国光大银行、兴 业银行、浦东发展银行、招商银行、中信银行、南京银行、宁波银行和北京银行。 （2） 数据来源 财务报表，国泰安数据库和 wind 数据库中获本文中有关第三方支付的数据可以从艾 瑞咨询网得到，有关银行发数据可以从各银行的财报得。

2，变量选取 （1） 被解释变量 商业银行中间业务盈利水平。银行细分业务盈利指标主要是其财报中披露的业务 收入，因此本文中间业务收入选取手续费和佣金净收入（com）作为衡量指标。 （2） 解释变量 将第三方网络支付交易额和移动支付交易额之和作为第三方支付交易总体规模， 选用第三方支付额与样本商业银行总资产的比值（tp／ta）衡量第三方支付对样本银 行的冲击程度。 （3） 控制变量 宏观外部因素，商业银行是顺应经济周期的典型行业，国家经济发展一定程度上 影响其盈利能力，故选取 gdp 增长率作为外部控制变量；广义货币（m2）是经济学中用来反映宏观经济货币供应量的重要指标，也是央行调控经济的货币政策。若Ｍ ２增速加快导致货币环境宽松，意味着投资活跃，商业银行盈利能力有可能提高，但 Ｍ２过高也说明不良资产率处于高位，商业银行信用风险水平增加。因此将其增长速 度作为外部控制变量。 银行内部因素与银行盈利水平、经营效率息息相关，能够有效地反映每个银行经 营的个体特征，结合相关文献中选取的商业银行内部影响因素，本文主要选取银行总 资产（ass）、资本充足率（car）和流动比率（cr）

3 模型构建 为验证上文假设 h0，设定如下所示多元回归模型 com=αit α1（tp/ta）it α2gdp it α3m2 it α4ass it α5car it α6cr i εit 其中，i 代表样本银行，t 代表时间，εit代表回归残差。 4 实证研究与结果分析 对第三方支付与我国商业银行中间业务盈利水平进行描述性统计分析，相关性统计分 析以及多元回归分析，来确定第三方支付对商业银行中间业务盈利产生的影响。根据 以上理论分析和实证分析的结果，做出文章的研究结论。

4. 研究创新点

九、特色及创新之处1，第三方支付的兴起不过十多年时间，在该行业发展的初期，各项行业规范、 数据转储机制等不够健全，而本文得益于网络数据库的发展取得了第三方支付及商业 银行数据，通过数据模型进行量化分析，以期能够得到更精确的分析结果。

进一步丰 富了第三方支付与商业银行中间业务相关的研究。

2，在模型变量的选择上，本文结合宏观经济和微观个体，并从盈利能力的角度 进行选择，实证结果可以比较全面的反映出第三方支付对于商业银行中间业务盈利的 影响。

5. 研究计划与进展

十，研究计划及预期进展（一） 时间安排 本研究从 2020 年 2 月开始，有本人独立完成，以下是我的计划安排： 时间 阶段 预期进展 2020.2 知识储备阶段 查阅与研究课题相关文 献与资料进行归纳和整 理。

学习分析研究方法。

掌握一些基础知识。