1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
一、本课题的意义
股指期货的上市完善了资本市场结构，为其他金融衍生品开创先河。全球金融衍生品市场份额占整个资本市场份额的90%以上，股指期货和期权是其中重要的品种，占全球衍生品交易量的40%以上。
股指期货的上市增加了一种风险工具，股指期货的推出刚好填补了国内股票市场做空机制的空白，使得股票持有者可以通过股指期货转嫁手中股票的风险，锁定收益，或者可以在资本市场做多时做空期货市场，在市场非理性下跌时做多股指期货，从而增加市场平衡力量，有利于整个市场的稳定，减缓股市的大起大落和单边市的状况，同时放大资金量，提高资金使用效率，为投资者规避风险。
2. 研究的基本内容和问题
四、研究的目标
本文将基于近年来期货与现货的相关交易数据，介绍两市波动的理论基础和传播机制。选取2005年到2019年沪深300股指期货提出前后的数据为样本，通过构建garch模型，研究中国沪深300股指期货市场对现货市场波动的影响。通过分析两者的波动性，让投资者更加深入的了解中国股指期货市场在股市的作用以及股市中的问题，更好的做出投资。中国的金融监管机构可以依据相关研究成果，制定符合中国金融市场发展的政策方针，进一步促进中国金融市场健康稳定的发展。
3. 研究的方法与方案
七、研究方法
1、文献研究法。回顾和总结国内外学者的研究现状，学习学者们的研究方法和经验。
2、定性分析法。通过对股指期货的相关理论知识进行分析，得出结论。
4. 研究创新点
十一、特色或创新之处
通过查找大量的文献，我发现国内外学者对于股指期货对于股票市场波动性的影响持不同的意见，有的学者认为股指期货加大了股票市场的波动性，有的学者认为股指期货降低了股票市场的波动性，也有的学者认为两者之间关系不大。学者对此研究大多为定性研究，少有定量研究。而且由于沪深300指数期货上市较短，以沪深300指数期货为例的研究较少，且选取研究的时间较短，容易出现误差，本文将通过扩大时间跨度，选取最新数据进行分析，最终得出结论。
5. 研究计划与进展
十二、研究计划及预期进展
| 阶段 | 进展 |
| 知识储备阶段 | 查阅与研究课题有关的资料并进行归纳整理，学习分析研究方法，掌握一些理论基础知识，查阅相关文献并进行深入阅读及整理。 |
| 数据获取阶段 | 利用国泰安数据库获取2005年到2019年沪深300指数的价格信息。 |
| 数据分析阶段 | 将之前所获得的数据进行统计，录入，汇总。利用word、excel工具汇总数据和图线变化。同时运用GARCH等分析模型对整理好的数据进行详细分析。 |
| 报告初写阶段 | 在分析完数据的基础上得出结论，并据此进行报告撰写，然后交于指导老师指出不足和需要改进的地方。 |
| 报告完成阶段 | 将指导老师提出的不足和需要改进的地方进行修改，完善报告。 |
