1. 研究目的与意义
股票市场作为中国资本市场的一个重要组成部分，其波动时刻反应中国经济的兴衰，为“中国经济的晴雨表”；钢铁行业在中国经济体系中有着重要地位，其发展情况直接反映中国重工业的发展程度，在股票市场的表现受到投资者与投机者的密切关注。在钢铁行业股票个股投资的实践中，可以发现钢铁行业的行业指数与个股价格有着密切的关系。其联系存在于分时图，K线指标，MACD指标，成交量上，经过归纳可假设为二者各因素之间呈同向变动。本着理论与实践相结合的原则，基于中国钢铁行业版块与其个股2010-2017月度数据，运用回归分析方法，建立GARCH模型，以探究钢铁行业指数，南钢股份价格，上证指数，股票自身交易量之间所存在的线性或非线性关系，以得出钢铁行业指数与钢铁类个股的关系。
目前，对股价波动性的研究十分众多，但大多数都是对股票指数之间的波动性的研究，选择特定行业进行研究相对比较少，有待补充；且在股票投资日渐风靡的现在，广大投资者寻求个股与指数之间存在的关系，希望以此预测股价走势。因此，本篇文章通过对钢铁行业与其个股的联动情况分析，以辅助股票投资在进行技术分析以及基本面分析，为投资者投资行为提供理论依据。
2. 研究内容和预期目标
本文的研究内容是钢铁行业指数与其个股波动性的联动关系。采集同花顺软件上的钢铁行业指数和其个股近五年来的数据和运用回归分析方法，建立garch模型，以探究钢铁行业指数，个股股份价格，上证指数，股票自身交易量之间所存在的线性或非线性关系，从而得出钢铁行业指数与钢铁类个股的投资方法。
在指标选择上，把影响南钢股价的因素划分为凌钢股价，钢铁行业指数，上证指数。预期通过比较南钢股份和凌钢股份，钢铁行业指数，上证同期指数，以南钢股价为因变量，凌钢，钢铁行业指数，上证指数为自变量，分析南钢股份的价格与自变量价格之间是否存在关系。
本课题预期目标为：通过实证方法，检验钢铁行业指数与其个股波动性的联动关系，从而提出有利于投资者资产管理和风险管理的策略。
3. 研究的方法与步骤
第一，引言，简单介绍研究背景、研究意义、文章结构以及研究方法。
第二章股市波动性的相关理论，结合国内外的文献综述，介绍股价波动的含义，理论与发生机制。
第三章对波动溢出效应的研究模型进行分析。主要对var模型，arma模型，garch模型的优势、劣势进行分析。
4. 参考文献
[1]乔叶.个股股价走势与影响因素分析——以鞍钢股份为例[j]. 攀枝花学院学报2012,29(04):14-18.
[2]高铁梅.计量经济分析方法与建模[m].北京:清华人学出版社，2006.
[3]林颖.上市公司经营状况与股票价格关系分析[j].发展研究，2004(9):48-50.
5. 计划与进度安排
（1）2022年3月12日-4月8日，共4周。收集资料，进行前期研究，翻译6000外文字符以上的专业文献,完成开题报告。
（2）2022年4月9日-4月13日，共1周。系统中正式提交开题报告。
（3）2022年4月16日-5月6日，共3周。完成论文初稿。
