1. 研究目的与意义
商业银行的同业业务是指以银行同业为交易对手方的业务模式，其主要目的和作用是打通银行间的资金融通渠道，提高银行间资金的短期流动性。
与西方国家相比，我国同业市场起步较晚，2000 年前后才初具规模，最开始的银行间同业市场还只是商业银行解决短期流动性不足的渠道，以同业拆借为主要形式。随着金融业竞争加剧，在 2008 年金融危机爆发的背景下，商业银行为了提高自身的市场竞争力、扩大资金来源、提高盈利水平，开始了一系列的业务创新。其中，同业业务因为其操作简便、监管限制较少成为了业务创新的重要领域，我国商业银行的同业业务规模开始快速上升。金融体系具有服务实体经济的作用，是社会经济这艘大船的桅杆，可以为经济发展提供动力。银行系统是金融体系的基础，社会经济的发展离不开银行的资金支持，同业业务可以实现银行间资金融通，增加中小银行获取资金的渠道，从而有利于中小企业获得贷款。
随着商业银行对同业业务创新和灵活使用，风险业接踵而至。同业规模的扩张造成了银行资产负债之间的期限错配，流动性风险累积，导致了 2013 年的两次“钱荒”事件的爆发。商业银行过度使用同业业务使得银行的杠杆率攀升，承担的风险加剧。2019 年，习近平总书记提出要深化金融供给侧结构性改革，要防范化解金融风险，这就对银行业去杠杆、控风险提出了更高的要求。2019 年 5 月24 日中国人民银行、银保监会依法对包商银行实施接管，打破了刚性兑付，增加了商业银行的同业业务风险。事件发生之后，银行间同业拆借利率飙升，同业业务较多的中小银行经营风险增加。与此同时，同业业务在监管中风险权重小、无需缴纳准备金的特点，使其成为了银行绕开监管发放违规信贷，谋求高收益的通道。这类违规信贷一般风险较高，不符合国家的政策导向，这就使银行的信贷资金并没有流向有利于社会经济发展的行业中去，甚至一部分资金会在金融体系内空转套利，大大降低了商业银行服务实体经济的作用。
2. 研究内容和预期目标
第一章：绪论。主要介绍本文的研究背景与意义、研究内容与方法，以及相关文献综述。主要回顾国内外已有的对同业业务、银行风险等相关文献，对已有的对国内银行同业业务和银行风险的研究文献进行总结，进行评述并提出本文可以进行的研究创新。
第二章：相关理论基础介绍。总结对同业业务类型、模式和银行风险承担的相关研究，通过相关理论与同业业务形式的结合，探究同业业务影响银行风险的作用机理，对后文的实证奠定理论基础。基于实际金融市场数据的实证研究同业业务的系统性风险分为由拆借关系所引起的风险传染的直接渠道以及有共同资产所引起的间接渠道。当一个银行破产时，在同业网络中，持有破产银行头寸的其他银行会因为其破产而受到信用违约冲击，而由于无法收回全部头寸，这回导致流动性短缺从而致使出售部分金融资产，这同样会导致金融资产价格的下降从而影响到整个金融体系。
第三章：同业业务的发展历程与现状。回顾我国同业业务的发展历程，分阶段探究不同类型的同业业务对银行风险的影响，总结我国同业业务的发展现状，为后文提出实证假设提供事实依据。
3. 国内外研究现状
| 国内 唐振鹏等（2016）运用最大熵原理，根据真实的同业资产负债数据，使用矩阵网络分析法刻画上市银行间同业资产负债关系结构，通过网络模拟单家银行的破产风险如何通过银行间同业市场网络路径进行传播。实证结果显示信用违约损失率与系统性风险成正比，倒闭银行的系统重要性越高造成的系统性风险就越大，完全连接网络相较于中心-边缘网络系统性风险较低。吴念鲁（2017）为考虑主体行为选择ABNS（反事实网络模拟模型）研究不同冲击下流动性风险如何在同业间传染。文中将冲击分为异质性，共同，价格，组合冲击并分别进行模拟。实证结果显示中心节点违约的传染性更强对同业市场影响更大，当证券价格下降到12%时，才会通过同业网络放大流动性风险，组合冲机加深了传染后果。陆金根（2019）提出由于我国银行的公开资料仅能获得每个银行的拆入资金和拆出资金，而没法确定具体与那些银行产生拆借关系，因此考虑使用数学方法来构建银行间拆借网络，首先根据最大熵原理估计银行间拆借资金分布情况并通过矩阵的形式来表示，之后对主对角线进行调整，在通过交叉熵最小来调整拆借矩阵，以此来获得拆借网络。高蓓（2019）通过16家上市银行的面板数据从理论与实证角度分析同业业务的发展变迁对商业银行稳定性的影响。其实证分析认为同业业务的变迁使得其影响从正向变为负向，同业创新由于提高了杠杆率，会降低银行经营稳定性。且同业资产相对于同业债影响更大。侯晓辉等（2019）选取了2012-2017年53家商业银行的面板数据来检验参与同业业务对银行流动性创造的影响。实证结果表明商业银行参与同业业务的程度与流动性创造之间存在显著的负相关性。 王棣姮（2020）通过定性与实证分析研究了商业银行同业业务对银行风险的具体影响，实证分析认为传统同业资产业务对银行风险由正向影响，而新型同业资产业务则相反，同业资产占比提高可以显著提高银行流动性水平，盈利能力，资本充足率。李婷婷（2020）在理论与实证两个方面上分析了同业业务发展对银行风险承担的影响，在该文中选择了较为少见的风险加权资产比重作为银行风险承担的代理变量，而不是破产风险和预期违约率。实证分析表明同业业务发展提高了银行风险承担水平，并强化了货币政策的风险承担渠道; 不仅如此，同业业务发展对银行风险承担的影响表现出明显的异质性，相对于大型银行，股份制银行和中小银行更加依赖同业业务，同业业务发展也在一定程度上放大了这两类银行的风险承担水平。林俊山（2020）分析了银行杠杆率，同业融资与流动性风险的关系，通过纳什均衡以及银行破产时的策略分析得出结论同业融资链条延长和杠杆率上升对市场有正向推动作用，也对市场风险事件引发的恐慌和流动性急剧收缩有催化作用。
国外 目前国内关于同业业务的文献主要集中在同业业务与货币供给，同业业务与货币政策传导以及同业业务与系统性金融风险等方面。Fernando Linardi（2020）通过动态潜在空间模型来对银行间同业网络进行建模。Agostino Capponi（2020）则选择建立一个动态的银行同业模型，其中每个银行都有其自己的初始货币储备，并且都会面临以独立布朗运动为特征的风险，通过这一模型来模拟系统性风险的敏感性分析。Tingqiang Chen(2020)考虑了银行挤兑与银行可处置资产价格波动的问题，在同业业务中，倘若出现破产银行，会导致银行间流动性下降且市场情绪恐慌，市场情绪恐慌会致使挤兑情况的出现，流动性下降又会使得银行可处置金融资产价格下降。
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4. 计划与进度安排
| 2022.11.10-11.20：确认选题 2022.11.21-1.10：完成开题报告 2022.1.11-2.15：完成初稿 2022.2.16-3.15：完成论文修改工作 2022.3.16-4.15：对论文进行最后修改并定下终稿 2022.4.16-5.30：完成论文答辩工作 |
5. 参考文献
| [1]唐振鹏,谢智超,冉梦,陈菊琴.网络视角下我国上市银行间市场系统性风险实证研究[J].中国管理科学,2016,24(S1):489-494. [2]吴念鲁,徐丽丽,苗海宾.我国银行同业之间流动性风险传染研究——基于复杂网络理论分析视角[J].国际金融研究,2017(07):34-43.. [3]陆金根,王超.基于同业拆借和共同贷款的银行风险传染研究[J].现代经济探讨,2019(12):41-48. [4]高蓓,朱安琪,谭小芬.同业变迁对商业银行经营稳定性的影响——基于中国16家上市银行微观数据的实证分析[J].南开经济研究,2019(05):78-97. [5]侯晓辉,李硕,李成.同业业务与商业银行流动性创造——基于银行业微观数据的实证研究[J].中南财经政法大学学报,2019(02):88-96 160. [6]王棣姮. 上市商业银行同业业务对银行风险承担的影响[D].兰州大学,2020. [7]李婷婷.同业业务发展、货币政策传导与银行风险承担[J]. 商业研究,2020(01):95-102. [8]林俊山.银行杠杆、同业融资与流动性风险[J].商业研究,2020(05):123-132. [9]吴晗,张克菲.银行同业业务与实体经济融资——基于货币供给创造的视角[J].金融论坛,2019,24(05):21-31. [10]Fernando Linardi, Cees Diks, Marco van der Leij, et al. Dynamic interbank network analysis using latent space models. 2020, 112 [11]Agostino Capponi,Xu Sun,David D Yao. A Dynamic Network Model of Interbank Lending-Systemic Risk and Liquidity Provisioning[J]. Mathematics of Operations Research,2020,45(3). [12]Tingqiang Chen,Yutong Wang,Qianru Zeng,Jun Luo. Network model of credit risk contagion in the interbank market by considering bank runs and the fire sale of external assets[J]. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications,2020,542. [13]王倩 , 赵铮 .同业 融资 视角 下的 商业 银行杠 杆顺 周期 性[J]. 金融 研 究,2018(10):89-105. [14]董瑾杰.影子银行之同业非标对金融稳定的影响研究Ⅱ[J].投资研究,2018,37(11):58-87. [15]李双建,田国强.银行竞争与货币政策银行风险承担渠道：理论与实证[J].管理世界,2020,36(04):149-168.
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