1. 研究目的与意义
“十四五”时期，我国将进入新发展阶段。同时，我国发展面临的环境也将更加复杂。国际上，新技术革命和产业革命加速全球经济格局变化。我国也正处于经济转型升级的关键期。面对国外国内两个大局，政府更加重视科技创新能力，大力发展实体经济。尤其在“双创”的发展环境下，小微企业作为国民经济的重要支撑力量，越来越多的科技型中小企业涌现出来。科技创新需要金融扶持。
大量科技型企业的出现必然带来庞大的资金需求，而融资问题一直是中小微企业发展面临的一大难题。近年来，随着国家对小微企业的重视不断加强，服务小微企业的专项资金、政策补贴、税收优惠等措施一定程度上有效改善了小微企业市场经营环境，增加了经营效益。但是，融资问题仍然是小微企业发展面临的一大瓶颈。从科技型中小企业的视角来看，这类企业具有以技术创新为核心，前期资金需求和投入大且时间长，规模小、信息透明度低（高风险）、轻资产（缺少抵押物）等特点。基于风险收益匹配、信息不对称等理论，这类企业从金融机构获得贷款很大程度是受限的，特别是传统性金融机构。此外，科技型中小企业以创新驱动为导向，未来发展前景好、空间大、增速快，仅通过信贷融资方式解决其融资问题，支持其发展、壮大是不可行的。从商业银行的视角来看，商业银行作为传统金融机构，一方面受到新型金融形式的冲击，自身业务发展亟待创新；另一方面受到自身特点和制度监管约束，对企业授信不够。近年来，伴随着互联网金融、金融科技、数字化金融等新型金融形式的兴起、发展，商业银行普遍存在客户流失、流量下滑和收益下降等现象。为了改善商业银行面临的这类问题，必须加强金融服务。
基于上述两类亟待解决的问题，“投贷联动模式”很好地平衡了科技型中小企业和商业银行之间的矛盾。2016年4月21日,银监会、科技部、人民银行联合下发《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(下称《指导意见》)。随后在多地开展投贷联动试点银行业务。投贷联动，即“股权 债权”相结合的模式，一方面可以更好解决科技型中小企业的融资问题，对于这类企业扩大企业规模，提高整体企业发展水平和质量大有裨益；另一方面，“投贷联动业务”的加入拓宽了商业银行的服务渠道，一定程度上通过股权投资的方式补偿了风险，有效加强金融服务。因此，我选择透过中国银行的投贷联动业务模式，探索、开拓出符合中国国情的特色商业银行投贷联动业务模式。
2. 研究内容和预期目标
一、研究内容
本文主要研究内容包括以下五章：
第一章是绪论。介绍论文的研究背景与研究意义、研究内容、研究的创新点以及国内外文献综述。
3. 国内外研究现状
投贷联动模式的研究综述
1、投贷联动运行模式的运行机制
徐静（2016）[]明确指出投贷联动业务是硅谷银行风险贷款在我国国内的本土化实践。因此，国内外学者对商业银行投贷联动业务都进行了一系列的研究。colin m. mason，richard t. harrison（1996）[]认为在中小企业面临融资缺口又不愿进行股权融资时，银行将成为非正式创业投资的重要参与者；alexander popov(2013)[]研究发现风险投资对那些具有更高知识产权保护和资本利得税的国家影响是最大的；gabriela prelipcean和 mircea boscoianu (2014)[]研究发现虽然贷款担保、政府投资基金等政府性资金在帮扶困难企业方面具有更快的市场反应，但也需要创造新的金融工具来解决中小企业尤其是初创型中小微企业持续发展的融资问；ramonarupeika-apoga 和 alessandro danovi (2015)[]通过对意大利和拉脱维亚两个国家的中小企业创新融资模式的研究发现了商业银行贷款与风险投资机构的联手融资可以有效改善中小企业的创业生态环境，支持初创期中小微企业的发展。
4. 计划与进度安排
研究计划安排如下：
①2021年12月，确定论文题目。
②2021年1月，撰写开题报告。
5. 参考文献
[1]徐静.“投贷联动”:风险贷款的本土化实践[j].证券市场导报,2016,(05):1.
[2]coyle–shapiro, j. a. –m.. a psychological contract perspective
on organizational citizenship behavior[j]. journal of organizational
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