1. 研究目的与意义
近年来，我国经济保持中高速增长，人民生活水平日益提高，居民家庭收入不断增长，人们对金融资产的投资需求也越来越强。与此同时，我国的金融市场也不断发展，金融产品也越来越多。家庭的资产结构正悄然发生着变化，其中金融资产的比重逐年上升，并且可供选择的金融资产也越来越多样化。因此，深入分析家庭金融资产选择的影响因素具有十分重要的意义。
理论意义：金融资产配置是金融学的一个重要版块，而我国对家庭金融资产选择的研究并不是太多。本文全面地分析了家庭金融资产选择的影响因素，对于发展和丰富家庭金融资产配置的研究理论具有一定的意义。
现实意义：随着金融资产的比重逐年上升，金融资产收益在家庭收入中扮演着越来越重要的角色。家庭金融资产的选择关系到每个家庭的财富，对家庭的生活水平具有一定的影响作用。研究家庭金融资产选择的影响因素，有利于了解居民的投资需求、投资结构和投资规模。因而揭示哪些因素影响了家庭金融资产的选择，对于引导家庭作出合理的投资决策具有重要意义。2. 研究内容和预期目标
（1）研究内容
本文从内部因素和外部因素两个方面，着重分析影响我国家庭金融资产选择的主要因素，并在此基础上探讨促进我国家庭金融资产投资合理化的措施，从而提高家庭投资的收益。
（2）拟解决的关键问题
3. 国内外研究现状
| （1）国外研究现状 国外对于家庭金融的研究调查起步较早，大约于上世纪五十年代，理论基础比较好，研究内容广。对于家庭金融资产选择的影响因素分析，Modigliani(1954)提出了生命周期理论，认为财产与年龄呈现倒U型关系；在生命周期理论的基础上，考虑退休因素，从跨期的角度来研究家庭资产组合问题(Viceira,2001)；Bodieetal.(1992)指出，年轻投资者较年老投资者更具有劳动弹性；相反Ameriksamp; Zeldes(2004)认为随着年龄的而增加人们的股票投资额并不会减少。VissingJorgensen(2002),Poterba Samwick(2003)认为年龄、教育水平和家庭收入与股市参与程度呈正相关关系，同时性别、居民的风险态度和居民参与惯性也会影响家庭金融资产配置；Hong、Kubik、Stein(2004)认为，亲戚朋友或周围人的意见会显著影响家庭金融资产配置；Guisoamp; Jappelli(2005)认为更高的金融认知程度及社会参与程度能促进家庭参与股市；Guisoamp; Paiella (2008)认为居民厌恶风险系数与股市参与可能性成反比。Hong et al.(2004)、Guisoetal.(2008)、Georgarakosamp; Pasini(2011)等考察家庭预期、社会互动、同群效应、信任和社会文化能力对家庭金融的影响。Renneboofamp; Spaenjers (2012)研究了宗教将影响家庭金融决策。RussellCooper（2016）运用生命周期模型，得出教育对家庭金融资产配置的影响主要表现在平均收入的增加上；Lin等人（2017）也提出教育和金融知识是影响家庭金融资产配置的关键因素。 （2）国内研究现状 张燕（2016）分析了家庭收入、家庭预期、社会资本和家庭结构等因素对家庭金融资产选择行为的理论影响。在理论分析的基础上,采用2011年中国家庭金融调查数据从整体视角和结构视角两方面分析家庭金融资产选择的行为偏好,结构视角主要从不同收入水平、不同年龄结构、不同教育水平、城镇和农村、东中西部区域等五个方面来进一步分析了家庭金融资产选择的行为偏好及差异。研究发现:（1）我国家庭资产选择总体呈现出偏好稳健型资产的特征,风险资产参与率和参与深度较低。（2）结构视角下,收入水平高的家庭更偏好风险资产,风险资产参与程度高,收入水平低的家庭则更倾向于无风险资产。 陈森（2018）围绕家庭金融资产选择行为的影响因素展开研究,借用2011年中国家庭金融调查数据,采用文献归纳、理论分析、结构分析以及实证分析的研究方法,沿着文献综述、理论分析、结构分析、实证分析、结论和政策建议的研究逻辑进行研究。研究结论表明:第一,我国家庭整体偏好无风险金融资产,风险金融资产的参与率和参与深度都非常低;第二,年收入水平、年转移支出、学历、年消费支出、风险偏好与家庭投资风险金融资产有正相关性。户主身体状况、家庭规模、预期利率、风险厌恶、地区、乡村与家庭参与风险金融资产负相关。学历、预期利率、性别、年收入、年消费支出、年转移支出与家庭参与无风险金融资产正相关。身体状况、家庭规模、风险厌恶、地区、乡村与家庭参与无风险金融投资负相关。 |
4. 计划与进度安排
| 运用所学的专业理论知识，在导师的指导下查阅相关的文献，写出有具有实际参考意义的毕业论文。进度安排如下： 2022年11月24日—2022年12与14日，与导师见面交流，确定论文题目并申报课题。 2022年12月31日—2022年1月9日，与导师进行讨论，在此基础上撰写开题报告。 2022年3月1日—2022年4月18日，与导师交流，在导师指导下完成毕业论文初稿。 2022年4月19日—2022年5月9日，听取导师意见，对毕业论文进行修改，最后定稿打印。 2022年5月16日前，完成答辩前的准备工作。 |
5. 参考文献
| [1]陈森. 中国家庭金融资产选择行为影响因素[D].西北大学,2018. [2]张晓玫,董文奎,韩科飞.普惠金融对家庭金融资产选择的影响及机制分析[J].当代财经,2020(01):65-76. [3]张海洋,耿广杰.生活满意度与家庭金融资产选择[J].中央财经大学学报,2017(03):48-58. [4]胡振,臧日宏.风险态度、金融教育与家庭金融资产选择[J].商业经济与管理,2016(08):64-76. [5]金梦媛,杨杰.居民家庭风险金融资产选择的影响因素研究——来自中国金融调查(CHFS)数据的经验证据[J].时代金融,2019(05):32-35. [6]卢亚娟,张菁晶.农村家庭金融资产选择行为的影响因素研究——基于CHFS微观数据的分析[J].管理世界,2018,34(05):98-106. [7]张燕.居民家庭金融资产影响因素分析[J].时代金融,2017(09):176. [8]张兵,吴鹏飞.收入不确定性对家庭金融资产选择的影响——基于CHFS数据的经验分析[J].金融与经济,2016(05):28-33. [9]田庆刚,冉光和,秦红松,王定祥.农村家庭资产金融价值转化及影响因素分析——基于重庆市1046户农户的调查数据[J].中国农村经济,2016(03):12-24. [10]虞晨阳.我国家庭风险金融资产选择的影响因素研究[J].现代金融,2016(03):39-41. [11]张燕. 家庭金融资产选择的行为偏好及影响因素研究[D].西南大学,2016. [12]刘俊青.关于我国家庭金融资产投资行为影响因素分析[J].时代金融,2015(24):283-284. [13]叶德珠,魏乐乐,周丽燕.房产持有视角下家庭风险金融资产投资影响因素分析——基于CHFS数据的实证研究[J].产经评论,2015,6(02):137-147. [14]王淑庆,翰林.城镇居民家庭金融资产选择行为分析[J].商业时代,2013(24):60-61. [15]卢美玲. 我国家庭金融资产选择影响因素的实证研究[D].暨南大学,2012. [16]卢家昌,顾金宏.家庭金融资产选择行为的影响因素分析——基于江苏南京的证据[J].金融发展研究,2009(10):25-29. [17]陈国进,姚佳.家庭风险性金融资产投资影响因素分析——基于美国SCF数据库的实证研究[J].金融与经济,2009(07):27-29. [18]何秀红,戴光辉.收入和流动性风险约束下家庭金融资产选择的实证研究[J].南方经济,2007(10):58-69. [19]Jie Yang,and MengyuanJin.'Research on the Influencing Factors of Household Financial AssetSelection Empirical Evidence from China Financial Survey(CHFS) Data'.Proceedingsof 4th International Conference on Economics,Management,Law and Education(EMLE2018)(Advances in Economics,Business and Management Research,VOL.71).Ed..Atlantis Press, 2018, 138-142. |
