分级B的收益与风险的实证分析开题报告

1. 研究目的与意义

资产荒，是最近个人理财市场被谈及最多的话题。

自2015年6月开始，上证指数从5178.19的高位一路急剧下破，2016年整个a股市场也整体维持低位震荡行情，截止至2016年12月31日上证指数收报3103.64。

与此同时，经济下行压力偏大，无风险利率水平的持续下滑，也进一步加大优质资产的挖掘难度。

2. 国内外研究现状分析

摘要自2007年我国第一只分级基金国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金成立以来，分级基金已在我国走过近10个年头。

10年期间，分级基金的迭代更新不断充实个人理财的投资渠道，同时不少学者结合我国的经济形势对分级基金进行了深度地研究和解读，如分级基金的性质：结构性、杠杆性等，分级基金的风险：上下折风险、溢价风险、套利风险等，并结合当时实际给予了投资建议和策略。

关键字个人理财 分级基金 风险 收益 投资建议 文献综述一 我国的个人理财市场概况夏娜（2008）：我国目前个人理财投资渠道主要包括以下几种：一是储蓄，包括活期储蓄存款和定期储蓄存款；二是股票市场，从股息红利或是买卖差价获利；三是基金市场，包括股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金；四是债券市场，适合想获得稳定收益的长期投资人；五是外汇市场，包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等；六是期货市场，适合有大量资产的投资人；七是银行理财产品，特别适合追求稳健，收益要求不高，也不想参与市场买卖的投资者；八是保险，多为长期产品，投资收益是一个漫长的变动过程，与整体的经济环境和投资环境相关；九是房产，由当前我国的炒房潮可见一二；十是贵金属，包括纸黄金、实物黄金、黄金期货等；此外还有信托、典当、个人信贷、收藏、实业等，都可以视为个人投资理财的渠道。

3. 研究的基本内容与计划

摘要Abstract1.绪论1.1研究背景与问题提出1.1.1研究背景1.1.2问题提出1.2分级基金在国内外发展情况1.2.1国内发展情况1.2.2国外发展情况1.3研究的目的和意义1.4分析的理论和方法2.分级基金2.1分级基金概述2.1.1分级基金定义2.1.2分级基金特征2.1.3分级A和分级B2.2分级B概述2.2.1分级B定义2.2.2分级B特征2.2.3市场上的分级B2.2.4分级B与其他产品的比较3.分级B风险研究3.1分级B研究实例选择3.2分级B风险概述3.2.1下折风险3.2.2杠杆风险3.2.3套利风险3.2.4其他风险3.3分级B近一年收益表现3.4分级B相关参数指标3.5分级B风险综述4.分级B的投资策略4.1当前市场行情分析及预测4.2基于个人理财视角分级B的投资建议4.2.1针对新人及中低收入投资者4.2.2针对有经验投资者结论参考文献致谢

4. 研究创新点

本文的特色和创新主要为注重对分级b的风险研究。

近年来，随着个人收入的增加，互联网时代的逐步成熟，为个人理财创造了得天独厚的投资环境，许多新人投资者加入个人理财的大军中，加之分级b的低成本杠杆性，不少中低收入者也开始接触基金产品。

但金融危机留下的影响还未彻底消除，实体经济低谷运行，整体低迷的经济环境与嗷嗷待哺的投资环境极不对称，由此无疑警惕着我们在投资时应更注重投资道路上隐藏的风险因子。