1. 研究目的与意义
一：研究背景
统计套利作为一种利用资产价格偏离其均衡价格的机会获取利润的投资技术，其在套利者追求利润的同时，可以将资产的市场价格拉回到其均衡市场价格，减小资本市场跌宕的幅度，提高资本市场的效率。从而，有利于促进资本市场和整体经济的健康发展。该技术在欧美等发达资本市场已被投资银行和对冲基金等机构投资者广泛采用。于是随着中国金融市场的发展和进步，投资分析和决策的量化方法的运用越来越受到投资者的关注。统计套利策略就是其中一种，它是国际对冲基金战略的主流。
从中国期货市场来看，统计套利策略的应用并不普遍，特别是高频数据的量化投资策略远未达到发达资本市场的水平，而且，随着套利者的逐渐增加，以持有成本理论为基础的套利机会越来越少，投资者需要找到套利的新思路。
交易模型的改变，电子化的交易的广泛运用，传统交易方式之下的利润空间的减少，市场和数据技术服务的推进以及产品，监管和体制的不断创新，使得高频数据研究和量化交易成为大趋势。各种程序交易软件应运而生，量化交易的各种投资策略也已成为热门需求，投资模式和交易策略的发展取决于金融交易品种的不断丰富和创新。
在发达的资本市场中，“高频交易”已成为引人注目的投资业绩中最受欢迎的词组。 在中国资本市场，随着金融危机后华尔街金融工程师的回归，程序化交易和量化投资也开始被称为热点。
综上所述，针对逐步趋于金融投资潮流的量化投资方式和传统套利机会的减少，研究高 频数据下的统计套利策略是很有必要的，这不仅能够使投资者在高频交易和量化投资的大背景中抓住稍纵即逝的投资机会，也有利于我国资本市场的完善和发展，丰富套利策略。
二：研究目的
统计套利是通过历史数据统计来发现套利机会并试图从中获利。比如历史上玉米与土豆的价格比率（玉米价格除以土豆价格）一直维持在某个固定区间，假设这个区间为5到10。根据以往的历史数据显示，至今为止只有三次玉米与土豆的价格比率超过了10，而且在突破后迅速回落至正常的区间。现在市场上玉米与土豆的价格比率再次超过了10到达12，作为统计套利者，很可能会想要卖出这个比率（卖出玉米买大豆），并期待比率迅速回落正常，若比率真的迅速回到5到时10之间的一个数据，这时再平仓（卖出大豆买玉米），就可以获取可观利润。这只是个粗浅的比喻，那么应用到股票市场，可以通过建立对残差拟合更好的模型，使统计套利在外推预测方面有更好的表现。
三：研究意义
统计套利是目前金融市场中一种比较广泛应用的套利交易策略，其主要应用于股票和期货市场，包含跨期、跨品种和跨市场三种不同类型的策略。统计套利与融资融券是密不可分的，由于国内2010年才逐步开放融资融券市场，所以对于国内股票市场的统计套利实证研究也只有几年的时间。虽然融资融券开放时间不是很长，但统计套利因为是以统计分析方法寻找股票价格间的关系，具有收益稳定、风险可控和套利机会频繁的特点，而倍受青睐。并且随着国内资本市场的迅速发展，我国即将推出卖空机制。在这一大背景下，进行对统计套利技术在我国金融市场运用的前瞻性研究是有重要意义的。
2. 研究内容和预期目标
1：了解高频数据，统计套利的含义及在金融股票中的应用；
2：掌握统计套利的基本原理及其误差修正模型；
3：重点掌握相关性分析，adf检验，协整检验等的计算公式；
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3. 研究的方法与步骤
1：阐述高频数据、统计套利的定义及其类型；
2：阐述误差修正模型；
3：收集数据；
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4. 参考文献
1. 任德平 基于高频数据的沪深300股指期货波动率度量方法及应用[d].湖南大学2013
2. 雷井生.林莎基于高频数据的统计套利策略及实证研究 《科研管理》 2013 ,34 (6) :138-145
3. e larsson, lw larsson, ?berg, johan a market neutral statistical arbitrage trading model《social science electronic publishing》2017
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5. 计划与进度安排
1.2022年3月5日-3月11日动员与交流毕业论文工作动员，组织指导老师和青年教师进行交流、培训。
2.2022年3月5日-3月11日下发毕业论文任务书指导教师完成在系统中毕业论文任务书的下发，系主任审核任务书。指导教师向学生讲授所选论题的状况和要求等
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