效用函数在投资组合分析中的应用开题报告

1. 研究目的与意义

在当今社会中，随着金融市场的丰富与可投资种类的增加，个人与金融理财公司都投资于多种风险与收益并存的商业项目中。最优投资组合问题一直是现代金融经济学探讨的核心问题之一。

个人及公司如何在多种商业投资中规避风险，争取最大化收益，得到预期的收益满足是问题的关键。投资者期望在投资收益与投资风险中找到一个平衡点，即在收益一定的情况下尽量规避风险，或在风险一定的情况下尽可能使收益最大化。以投资收益与投资风险之间的相互关系作为研究讨论的出发点，运用金融数学，统计学以及随机过程的知识理论对最优投资组合问题进行研究。

如何描述投资者对于投资收益的满意度是我们需要探讨的另一个问题。投资者收益的确定即量化投资者对某种投资的期望满足度可以通过利用效用函数来表示。确定量化投资者对投资收益的满意度来确定投资相应风险大小。

2. 研究内容和预期目标

效用理论成为研究金融理论的强有力工具。 效用函数是一种量化人对拥有某种财产的满足程度的函数，效用理论在投资，产品定价等各方面有着广泛的应用，投资组合问题是现代金融经济学的核心问题之一，把效用理论运用到投资组合的研究已有很长的历史了，本课题将探讨效用理论在投资组合中的应用。

主要研究内容：

1、研究期望效用理论的经济意义；

3. 研究的方法与步骤

1)搜集整理有关风险投资的文献，为进一步研究做准备；

2)复习回顾已学的概率论基础和随机过程的知识，并了解其在投资组合的应用；

3)了解熟悉文献中一些关键字句的含义，并研究其在数字案例中的具体表达；

4. 参考文献

[1］陈焱．效用理论在保险中的应用［j]．科学技术与工程，2009，9( 12) : 3194-3198．

［2］r．卡尔斯.唐启鹤，译．现代精算风险理论［m]． 北京: 科学出版社，2005:1-12．

［3］汉斯u·盖伯，成世学，严颖，译．数学风险论导引［m］．世界图书出版公司，1997: 20-40．

5. 计划与进度安排

1、2022年9月22日-10月30日 对本学院教师提出命题要求，布置任务，教师命题

2、2022年10月31日-11月13日 指导教师填写毕业论文题目申报表，经系部和学院审核，然后进入教务系统进行毕业论文题目申报。

3、2022年 12月1日-12月9日 学生网上选题，视学生选题情况作适当调整。选题结束，指导老师向学生下达任务，学生根据要求收集资料