利率结构与经济发展问题研究开题报告

1. 研究目的与意义

背景

上个世纪七十年代的金融市场动荡加重了将利率期限结构分析置于随机环境中的必要性。一个很自然的做法是将资产定价理论也就是跨期资本资产定价模型（icapm）和期权定价理论（opt）扩展到利率敏感性要求权的定价中来。然而，利率期限结构理论却并不为跨期资本资产定价模型所容，原因是利率敏感性要求权的风险并不能采用与股票相同的风险分散方式进行化解，这是因为利率敏感性要求权的收益率彼此之间是高度相关的。而在另一方面，即使已经给定了利率敏感性要求权和股票价格或有要求权的差异之后，black-scholes期权定价公式也不能简单扩展到对利率或有要求权的定价中。

目的

2. 研究内容和预期目标

主要研究内容

本论文拟对我国的利率期限结构进行实证研究，并对我国经济发展存在的问题进行思考。在数量模型诞生的情况下，利率期限结果理论有最初的定向分析向定量分析发展。运用软件对计算出的变量值进行线性回归分析，从而估算出相关参数，据以得到利率期限结构。

预期目标

3. 研究的方法与步骤

研究方法

1.文献研究法

文献研究法是根据一定的研究目的或课题，通过调查文献来获得资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究问题的一种方法。文献研究法被子广泛用于各种学科研究中。其作用有：①能了解有关问题的历史和现状，帮助确定研究课题。②能形成关于研究对象的一般印象，有助于观察和访问。③能得到现实资料的比较资料。④有助于了解事物的全貌。

4. 参考文献