相关违约的结构化和约化方法开题报告

1. 研究目的与意义

信用违约交换作为最重要的信用衍生品之一，在信用衍生产品交易市场中的发展迅速。然而在信用违约交换的法杖历程中，交易对手违约风险在很长一段时间没有得到足够的重视。直到2007年，当源自美国的次贷危机逐渐演变成全球性的金融危机当这场金融危机对各国的经济造成不同程度的影响，党在这场金融危机中的一些打的经融危机深受其害，越来越多的学者对其重视。而结构化与约化方式是其计算与预测的必要方式。

结构化模型的优点在于将违约过程和公司的资本结构紧密的连接在一起，有利于理解违约过程的实际背景。约化模型将违约过程视为一外生过程，假设违约过程不可预料，从而克服了结构化模型的不足。

2. 研究内容和预期目标

2007年美国次贷危机以来，金融和信用风险频发，中国的信用债市场也发生了多起违约事件，在实体经济下行背景下，房地产价格不断攀升，使得房贷市场集聚了大量的信用违约风险，以模型为代表的信用风险量化管理已成为人们风险管理的主要手段。本课题将探讨现有比较流行的量化模型，主要研究内容：

1.信用风险现状及其信用风险衍生产品；

2.信用风险的结构化相关模型；

3. 研究的方法与步骤

1)搜集整理有关中国的信用债市场的企业债务违约风险文献，为进一步研究做准备；

2)复习回顾已学的结构化模型法和约化模型法两种方法加以运用；

3)了解熟悉文献中一些关键字句的含义，并研究其在数字案例中的具体表达；

4. 参考文献

[1]托马斯.r.比莱茨基,马雷克.卢特考斯基.信用风险:建模、估值和对冲[m].格致出版社,2011.

[2]任学敏,魏嵬,姜礼尚，梁进。信用风险估值的数学模型与案例分析[m].高等教育出版社,2014.

[3]何书元。随机过程[m].北京：北京大学出版社。2008.

5. 计划与进度安排

1、2015年9月22日-10月30日对本学院教师提出命题要求，布置任务，教师命题

2、2015年10月31日-11月13日指导教师填写毕业论文题目申报表，经系部和学院审核，然后进入教务系统进行毕业论文题目申报。

3、2015年12月1日-12月9日学生网上选题，视学生选题情况作适当调整。选题结束，指导老师向学生下达任务，学生根据要求收集资料