多因子模型在量化投资中的应用开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

课题意义：

量化投资策略产生于上世纪70年代的西方并迅速发展，在西方发达金融市场取得了十分优异的表现。随着我国资本市场的发展、金融产品的完善以及市场竞争的客观需要，量化投资在国内发展的时机己经基本成熟。在中国金融改革不断推进的背景下，对量化投资的深入研究也是证券业发展的大势所趋。

随着我国股票市场的发展壮大和股票数量的日益更加，股票价值研究的难度和复杂程度不断加剧，以往过分依赖基金经理个人能力的基金管理模式已经遭遇瓶颈。与此同时，市场的逐渐成熟也呼唤具有更先进手段的新的投资方式出现。量化投资这种能够结合人的主观判断与数据的客观逻辑的投资方式，既能够避免基金经理的个人主观性，又可以对市场产生的大量数据进行快速准确的筛选，优势明显。

2. 研究的基本内容和问题

研究目标：

采用多因子选股模型对股票池进行合理的筛选，选出收益率最高的投资组合。

研究内容：

3. 研究的方法与方案

研究方法：

1、因子选取的方法：模糊综合评价，回归法；

2、因子赋权的方法：等权重分配法，层次分析法；

4. 研究创新点

1、目前多因子模型多是单一的理论分析，且采取的因子较为单一，而本模型选股的因子是从我这几年的交易中进行总结扩展的因子，有一定的创新型和独立性；

2、目前的模型也很少应用于实际的交易之中，而我自己本身也乐于投资，未来也有志于从事相关行业，我可以将模型应用于交易市场，来进行实践对比；

5. 研究计划与进展

2019年10月-12月：确定论文课题，阅读相关文献、了解有关知识、撰写文献综述；

2020年1月-3月：学习有关软件及算法，进行实验，撰写论文初稿；

2020年4月-5月：在老师的指导下进一步对论文进行修改和完善，并作最后的总结整理。