A医药制造企业的资金管理研究 ——基于内部控制视角文献综述

文 献 综 述

关于资金管理内部控制理论研究国外发展已较为成熟，在国内的起步较晚，但是相关制度在不断完善，一些国内学者针对资金管理结合内部控制提出了一些新的定义。如陈嘉迪（2018）提出了资金活动内部控制的概念，即一套针对企业资金筹集、投放和运营活动的业务流程中存在的主要风险进行管理控制的一系列措施和程序。方洁（2018）定义资金内控管理为企业通过一系列的方式手段，全面系统地控制资金的使用、投入、回收等，实现资金流动的科学性、合理性等。对资金管理基于内部控制的理论研究可以大致分为以下几方面 ：

1. 资金管理基于内部控制重要性的研究：国外研究中，Ali等（2015）研究认为企业内部控制及其组成部分对企业盈利指标产生重大影响，管理层应确保内部控制要求的有效性，尤其是控制环境、信息和沟通以及执行程度，企业的内部控制要求越高，越有利于加强企业的盈利能力。Clinton等（2014）通过调查研究记录了无效的内部控制对重要的财务报表使用者的影响，并就内部控制的有效性提出了必要的报告，这有助于理解财务分析师控制潜在的自我选择偏差和管理层盈利指导对预测结果的影响。

国内研究中，张慧红（2018）在研究中得出在现代企业管理中，最重要的就是资金管理部分，因为它是企业的立足之本。只有做好资金的内部控制，资金的统一调度、统筹安排，企业才能协调快速有效的发展的结论。肖建飞（2018）把企业资金管理内部控制的现实意义概括为可以避免企业资金的不当流失、企业资金被侵占与违法挪用，为企业运营生产提供保障以及提升企业竞争力。刘华（2018）认为资金管理内部控制工作是一项比较复杂的工程，只有企业的资金管理内控工作落到实处并起到相应的作用，企业才可以在运营过程中最大程度的避免相关财务风险的发生，可以说资金管理内部控制是企业各方面工作进行的基础和保障。谢才伦（2018）在研究中指出，内部控制有效性直接关系到企业营运资金的稳定、内部资金周转的平衡以及企业的资金安全可靠。

1. 资金管理基于内部控制存在问题的研究：企业的资金管理内部控制还存在着较多问题，许多国内外学者在研究中指出了其不足之处。Dragomir等(2015)认为在应对复杂的市场需求的同时，公司面临着众多的内部和外部影响，其中一些可能造成重大损害。如果管理层没有建立一个适当的控制环境和控制活动，企业在经济业务和财务报告中发生不良影响，可能会导致财务欺诈以及其他严重后果。Franklin（2007）的实证结果表明如果企业出现重大内部控制缺陷，则该企业累积盈利能力低，同时该企业的负债程度会偏高。Demski（1969）在研究管理层决策背景下内部控制信息的前馈及反馈机制时得出无效的内部控制促使公司营运效益及效率的降低，可能促使股东预期收益和公司市场价值的减少，不利于企业资金管理。

国内学者也关于资金管理基于内部控制问题也有不同的看法。黄凤琴（2018）发现企业集团资金管理内部控制的不足主要有资金分配无组织无计划、企业内部资金流动的控制不当及资金管理内部系统本身的体制问题。此外，许多企业在引进流动资金的过程中，未对其内外资金结构进行合理安排。这不仅使得资金成本不合理，也使其内部的资金大量涌入外部，造成企业内部资金流动的一边倒，无法完成企业内部的资金管理。谢昆辰（2018）指出中小企业资金管理内部控制存在的问题主要是缺失完备的货币资金管控制度及企业财务管理人员的素质有待提升。刘畅（2018）指出集团企业的资金未能做到统一管理，使企业的资金管理与子公司的资金管理工作无法统一进行。唐玉荣（2018）发现在当前企业会计内部控制工作中企业会计内部控制信息化程度较低，虽然很大一部分企业都设立了单独的数据统计系统，但该系统信息化建设缺乏有效的投入，这就导致大部分企业会计内部控制信息化水平较低，影响了企业信息的及时性和准确性，对于企业对市场形势把握带来不利，严重影响了企业市场竞争力的提升。

此外，集团企业资金活动的内部控制管理中存在管理人员对内部控制管理体系的认知不足的问题，使企业在进行资金活动时，无法对企业的资金活动进行有效的内部控制管理，导致企业的资金活动运行效率较差。卫褔兰（2017）认为即使建立起来完善的内部监督体系。但如果工作人员的工作热情不高昂，工作态度不认真，对内部控制的重要程度认识不够，在内部控制制度的实际执行当中存在着有章不循的现象，这给货币资金的内部管理带来很大的障碍。郑院院（2018）发现在资金管理过程中，缺乏必要的资金管理风险评估系统。刘芮君（2108）指出了企业集团的资金管理面临着风险监控管理薄弱的问题。吕静静（2018）认为财务人员往往主观的对专项资金的预算着手，以满足上级领导的意志，这极大的削弱了专项资金的预算控制的可行性。徐莹（2017）指出了医药制造企业资金管理的现实问题主要是管理层的资金内部控制管理意识淡薄、缺少健全的资金内部控制管理及监督制度、预算编制流于形式以及经济全球化企业使资金管理增加了复杂性和难度等。

1. 资金管理基于内部控制措施的研究：鉴于企业资金管理存在较大的的问题，许多研究学者针对企业在资金管理从内控方面提出了相关建议。国外研究学者主要有以下的研究观点。Dragomir(2015)的研究认为公司意识到建立自己的内部控制制度成本较低，实施内部控制的制度且严格执行控制活动，可以提高控制的整体质量和公司的绩效。公司开发的内部控制系统是防范各种数据操纵的屏障，可以有效规避公司内部的欺诈行为。Adebayo和Annukka（2009）使用三向交互方法对芬兰公司的内控结构及其效用进行实证研究发现尽管内控的各个组成部分都很重要，需要良好配合才可以提高效率，管理人员需要了解内部控制系统有效性的驱动因素以及驱动效率的基本关系，尤其在不同的战略领域进行研究。Martin等（2015）调查结果表明采取经济资本模型，专业风险管控人员和及时向上级通报风险管控情况可以使企业价值得到最大的增长，有利于企业更好进行资金管理。Wu和 Tuttle（2014）研究结果证明公司内部控制的监管受到管理者内部控制能力、投资者的信心及市场价格的影响。Liu等（2016）利用中国上市公司的专项调查数据研究内部控制人员对内部控制质量的影响，发现对于具有严格监控环境的公司来说影响更为明显。所以可以通过严格规范企业的内控环境来加强资金管理。

国内研究学针对企业资金管理基于内控存在的问题提出了以下的建议措施。有的学者提出要完善相关制度。刘景恩（2017）认为企业应当建立完善的内控管理机构，内控管理机构应当加强控制活动的管理以及对资金风险进行评估，尽一切可能降低企业所面临的资金风险。海涛（2018）提出改进企业营运资金管理应提升企业内部控制的有效性，可从货币资金、应收账款、存货、银行借款以及商业信用等方面采取有效措施。此外，还要加强资金内控关键制度的执行，尤其是不相容职务分离制度、授权审批制度、财务稽核制度等，防范企业内部资金管理中出现违规风险。注重加强内部审计管理，定期不定期对内部营运资金管理进行审计监督，及时发现营运资金内部控制管理中的问题，促进提高营运资金管理水平。王蕾（2018）提出通过健全公司制衡与激励机制，公司高层下放权力，在相关规定的基础上，给予财务部一定的权利，规定资金的限额来进一步完善货币资金内部控制管理的建议。孙霞（2018）提出为了确保资金的稳定性，必须加强现金流管理，督促财务部与销售部加强交流合作，快速完成清欠工作与结算工作，以现金奖励的方式，激励员工积极参与到这项工作中来，采用合理的手段快速催账，若仍然无法收回账款，则应该采用法律途径来维护企业权益的方法来加强资金风险管理。

有的学者认为要加强监管。高丽丽（2018）指出可以根据企业的现状，找出最适合企业的预算方法，加强对企业预算的制定、执行、监督、考核的管理，严格遵守流程，实事求是，合理利用信息系统对业务实施进行预算执行情况的跟踪与分析，并及时反馈，同时督促相关部门进行改进，以达成预算的目标，公司还可以利用信息系统对预算执行情况进行实时监督、自动控制，以提高企业运营资金的管理水平。江其玟和褚扬（2018）提出加强内部监督力度，确保定期、真实、独立的内部控制水平考核评测工作的实施尤为重要。有的学者认为要提高内部人员素质。宋晓宇（2018）认为应该提高财务人员的个人素质以及企业财务人员的岗位职责意识，定期对企业的财务人员进行考核，也可以采取轮岗制度更好的进行资金管理。蒲晶晶（2018）指出企业要监督和管理好会计人员。同时，要相对企业资金的风险进行防范，应从融资风险、支付风险、资金安全风险等方面的防范出发，不断加强管理资金的工作。

综合以上文献，很多学者都做了关于资金管理与内部控制的相关研究。当前对内部控制以及资金管理内控的研究多以理论为主，资金管理基于内部控制对公司的管理有积极作用，不应将其仅仅停留在理论研究层面，而是需要利用到公司实际管理中，展示资金管理内控的有效性。多数文献仍是仅关注企业是否建立了资金内控管理制度，而对制度的可行性以及实施的效果没有进行深入研究，导致提出的内部控制制度缺乏实用性，内部控制制度设计无法真正满足公司实际情况。此外，由于每类行业或多或少在内部控制方面的侧重点不同，且内部控制对其资金管理影响的程度不同，影响途径不一样，而研究医药制造行业内部控制与资金管理之间相关性的文献较为缺乏。因此本文针对A医药制造公司资金管理基于内部控制的制度、资金风险管理以及资金预算、资金监管的现状进行描述分析，针对发现的 问题，提出可行的措施，并对实施的可行性进行评估，帮助其更好地解决资金管理基于内部控制的问题。

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