绿色信贷对我国商业银行盈利能力的影响研究
摘要：绿色金融已成未来金融发展的趋势与方向，绿色信贷作为绿色金融体系的重要组成部分，发挥着信贷杠杆支持节能减排和经济结构调整的重要作用。本文以商业银行的盈利能力为研究对象，以绿色信贷的相关理论为基础，结合影响商业银行盈利能力的其他因素，选取涵盖大型国有控股商业银行、股份制商业银行、城市商业银行的16家有代表性上市银行，应用多元线性回归模型进一步深入探究商业银行绿色信贷业务对其盈利能力的影响。
关键词：绿色信贷； 商业银行； 盈利能力
一、文献综述
绿色信贷的概念源于绿色金融，而绿色金融则来源于绿色文明。绿色文明是一种追求环境与人类和谐生存、发展的文明。改革开放以来，我国经济取得了举世瞩目的成绩，然而经济的高速发展与环境保护之间的矛盾却越来越尖锐，资源枯竭、环境恶化以及生态退化等问题日益突显，传统的经济发展模式弊端日益暴露。近年来，坚持绿色发展、改善生态环境越来越受到全社会的重视。 2016年8月，七部委联合出台《关于构建绿色金融体系的指导意见》，该意见明确提出要大力发展绿色信贷，同年9月，绿色金融首次被纳入 G20 杭州峰会主题，随后绿色信贷得到商业银行高度重视和发展。绿色信贷不良率远低于各项贷款的整体不良率，提升了商业银行的盈利空间，同时也提高了绿色金融的可持续发展能力。研究我国商业银行绿色信贷对其盈利能力的影响具有重要的现实意义。
1.1 国内文献综述
关于绿色信贷对商业银行盈利能力的影响，国内学者主要分为三种观点。第一种观点认为绿色信贷对商业银行盈利能力存在积极影响。如孙光林等(2017) 采用2008年第1季度到2016年第4季度五家大型国有商业银行的数据进行实证分析，结果表明绿色信贷对商业银行净利润具有显著正向影响; 宋亚伟(2019) 选取13家全国性上市商业银行2010- 2016年的数据，建立序贯博弈模型，发现银行的净资产收益率(ROE) 与绿色信贷占比之间存在着正相关关系。第二种观点认为绿色信贷对商业银行盈利能力存在消极影响。王建琼和董可(2019) 将研究样本分为大型国有银行和中小型银行，通过对银行2010- -2017年的相关财务数据进行回归分析发现绿色信贷对中小型银行的盈利能力并无促进作用，甚至在一定程度上会使大型国有商业银行的盈利能力下降; 王嘉 (2020) 以我国五家国有大型商业银行和美国四家大型商业银行作为样本，建立多元回归模型，通过分析2011-2019年的相关数据发现，绿色信贷对我国大型商业银行盈利能力带来负面影响，对美国大型商业银行则带来正面影响。第三种观点是绿色信贷对商业银行盈利能力存在短期负向但长期正向影响。王晓宁和朱广印(2017)将12家商业银行2009 2015年的财务数据划分为三个样本区间，建立静态面板模型发现短期内商业银行清退两高一剩'项目会降低净资产收益率，对盈利能力产生负面影响，但发展绿色信贷业务会提高银行的社会名誉和知名度，因而银行的盈利能力在长期会得到提高; 张琳和廉永辉等(2019) 以2007 -2016年2家商业银行数据为样本， 运用最小二乘法运行面板模型发现当期绿色信贷对当期银行财务绩效没有显著积极影响而是存在滞后性。
关于目前我国商业银行发展绿色金融中存在的问题，学者们主要从政府监管与市场机制来展开。谢清河（2010）探讨的主题是我国绿色金融发展的阻碍，他总结了两个方面：国家相应政策没有到位和市场融资机制不健全。秦泰和刘传岩（2012）两者都认为我国商业银行绿色金融实践普遍存在的问题是：银行和企业信息披露不完全、银行绿色金融产品单一、国家相关政策不完善、缺乏外部监督约束和激励机制等。
为了解决目前绿色金融发展的问题，我国学者提出了许多相关建议，主要是借鉴国外经验与完善市场机制。俞岚（2016）指出我国绿色金融发展目前落后于其他发达国家，所以应当加强绿色金融相关制度制定、推动碳市场发展以及加强宏观经济政策协调，与此同时，国际间交流合作也是必不可少的。
