1. 研究目的与意义
研究背景
1982年2月全球第一支股指期货——价值线综合平均指数期货在美国推出，此后各国根据市场情况与自身需求推出了各种股指期货产品，股指期货由此迅速发展，在各期货品种中股指期货的交易量也最为庞大。2010年4月中金所推出了首个股指期货——沪深300股指期货，我国的金融衍生品市场由此形成并得以大力发展。2015年4月我国推出了中证500与上证50股指期货，而中证500指数是以中小企业为标的的，因此中证500股指期货的推出对我国中小企业的发展意义深远。
然而，在中证500和上证50股指期货推出后不久，我国股市出现了剧烈波动，于是很多人认为这次股灾主要是由股指期货导致的。另外，又有一些投资者将其归咎于中证500股指期货，原因在于其最小的市场规模更容易为投机者所操纵，容易导致市场恐慌并且这种效应会在市场间传递，对其他指数具有联动作用。与此同时中金所采取了一些列措施，致使股指期货交易受阻。对此引发疑问：中证500股指期货是否真的会导致故事的剧烈波动？目前中证500股指期货对现货市场的波动性影响如何，这些问题亟待研究。
2. 研究内容和预期目标
研究内容
第一章绪论。本章依据研究背景、研究意义、论文框架以及研究方法这四方面来引入中证500股指期货对现货市场波动性影响实证研究。
第二章文献综述。本章从国内外两方面，归纳梳理了前人有关股指期货对现货市场波动性影响的研究成果，并进行文献述评，指出本文的创新与不足之处。
3. 研究的方法与步骤
第一，文献研究法。查阅国内外有关股指期货对现货市场波动性影响的文献，归纳梳理前人的研究方法、结论以及对策建议，从而形成本文的研究思路。
第二，理论分析法。通过查阅相关资料深入对中证500股指期货与现货的一系列认识，从理论角度分析股指期货对现货市场波动性可能产生的影响。
第三，实证研究法。搜集并整理所选区间内的中证500股指期现货数据，依据时间序列的相关理论，建立对应的模型，实证研究中证500股指期货对现货市场波动性的影响。
4. 参考文献
1 maosen zhong, darrat a.f.,rafael otero. pricediscovery and volatility spillovers in index futures markets:some evidence from mexico[j].journal of bankingand fi-nance,2004, 28(12):3037-3054.
2 antonios antoniou, gregory koutmos, andreas pericli. index futures andpositive, feedback trading: evidence from major stock exchanges [j]. journal ofempirical finance, 2005, vol.12, no.2: 219-238.
3 evangelosdrimbetas, nikolaos sariannidis, nicos porfiris. the effect of derivativestrading on volatility of the underlying asset: evidence from the greek stockmarket [j]. applied financial economics, 2007,vo1.17, no.2:139-148.
5. 计划与进度安排
（1）2022年3月——4月，通过查阅相关资料以及调查研究，进而拟定论文写作大纲、目录框架和前期的研究报告。
（2）2022年4月——5月，撰写毕业论文开题报告，完成初稿写作。
（3）2022年5月1日——5月25日，修改论文初稿。
