LPR改革对商业银行价值的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义

研究背景： 从全球来看，自1970年开始，金融全球化逐渐深入，发达国家如美国和日本为了对其银行等金融机构实施风险管理，率先兴起利率市场化改革，而多数发展中国家基本都出现了对金融进行抵制的现象，具体表现为这些国家会让利率始终处在一种较为低级的水平，这样就导致广大社会民众对于储蓄的意愿持续下滑，最终导致资金投入出现萎靡不振的情况。为了打破该种局面促进经济进步，这些国家也必须实行金融自由化，放开利率管制，实行利率市场化。但是仅有美国和日本较为成功的实现了利率改革，其余国家都引发了金融危机，世界经济处于深度调整期，增长速度有所下降。 我国利率市场化进程最早可追溯于1993年，1993年11月，中共十四届三中全会通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，提出“中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动”。1993年12月，国务院颁布了《关于金融体制改革的决定》，提出：“中国人民银行要制定存、贷款利率的上下限，进一步理顺存款利率、贷款利率和有价证券利率之间的关系；各类利率要反映期限、成本、风险的区别，保持合理利差；逐步形成以中央银行利率为基础的市场利率体系”。随后我国经历了1993年-1999年贷款利率上浮阶段，1999年-2013年贷款利率完全放开，存贷率离开是浮动的阶段，2014年-至今存款利率完全放开阶段。近几年来，我国对利率的改革越来越重视，并对其频繁进行调整，央行于 2019年8月17日颁发了“15号令”，文件中明确表示将要对贷款市场报价利率（LPR）进行优化调整，力求在短期之内生成新的机制，这意味着我国在利率市场化发展中迈出了关键一步。LPR 改革使商业银行贷款利率确定方法从根本上发生了改变，给商业银行贷款业务及其经营管理带来了机遇与挑战，这一改革对商业银行的价值究竟有何影响，成为了时下金融届广泛讨论的课题。 金融作为国家宏观调控的工具，能够实现资源配置，能为实体经济提供良好服务，是经济建设的血脉，而商业银行是金融市场的组成部分，商业银行资产价值及投资方向对我国金融业甚至整个国民经济发展有重要作用，利率作为衡量与影响商业银行盈利能力的重要因素，是商业银行经营管理的核心。利率市场化过程一方面会使市场风险度大大增大，另一方面也会对银行主要业务造成巨大的压力，首先我国商业银行经营过程中利率风有可能会进一步加大，其次，利率市场化将逐步改变中央银行公布利率严格管制的格局，松动的利率管制和变化频繁的市场情况将导致国内商业银行占主导地位的利率差收入业务受到巨大的冲击。最后，利率市场化将迫使国内商业银行改变其经营管理策略，对资产负债比例管理重视程度大大的提高。随着外币利率管制的全面放松和本币利率管制的逐步放开，国内善业银行正面临着传统业务的重大转变。目的及意义： 现阶段，关于LPR改革对商业银行盈利能力影响的研究和正处于起步阶段，业界及理论界暂时还没有大量的文献可供参考。但在阅读相关文献时，我发现学者们较为普遍的认为LPR改革将给我国商业银行带来巨大的挑战。LPR改革后商业银行通过LPR自主利率定价，通过高存款利率吸引存款客户提髙负债占比，存贷利率差将进一步缩水，但随着商业银行负债增加，资本积累提升，面对信贷需求不足的现状，商业银行的信贷利率定价会受制于客户的需求，对银行长久持续健康发展造成了隐患。由于国家实施LPR机制政策，市场的资金关系可能会长期处于供小于求的状况，在推行利率市场改革后，初始阶段会出现短期“骤升”现象，商业银行更热衷于把资金投资于高收益项目，但高收益就伴随着高风险，由于金融市场存在信息不对称性，商业银行对客户提供的资质证明无法有效判，这在一定程度上提髙了客户逾期的潜在风险 ，使得银行面临信用危机。LPR改革还会使得各银行间的价格竞争压力加大，间接造成了商业银行的优胜劣汰机制，缺乏竞争力的银行将失去市场份额，所以，对于商业银行来说，资产市场在金融领域仍广泛存在，但由于其经营成本越来越高，这也导致了其资产受益越来越低。 在 LPR机制改革后，商业银行如何调整其营销手段及策略，也成为各行竞争的关注点之一。 （1）理论意义 利率市场化改革是中国做重要的金融改革之一，但目前学界对于其对商业银行价值影响的探究还较为有限，本文试图填补这一空白，构建利率市场化改革对于商业银行价值影响的科学理论体系。本文在通过对大量文献总结借鉴的基础上，了解到利率市场化改革与商业银行的发展有着相互关联相互扶持的关系，从而试图从LPR改革对商业银行的各方面影响入手，进而分析其对商业银行盈利能力的影响，并对比改革前后商业银行经营业务的变化来分析其盈利能力究竟收到怎样的影响。本文同时也将从宏观经层面深入探索LPR改革对金融市场的宏观影响以及对货币政策传导机制的改变。 （2）现实意义 本文研究的LPR改革对商业银行盈利能力的影响，旨在分析当前情况下商业银行所面临的机遇与挑战，并提出适当建议，让 LPR 改革在商业银行层面充分发挥出预期的政策效果，有利于银行业健康持续发展，具有现实意义。本文研究有利于使我国金融机构正确看待LPR改革产生的影响。利率市场化改革将定价机制的主动权交还市场，这使得市场的压力增大，迫使银行扩宽其收入来源，加速业务转型发展，对商业银行具有两面性的作用。

2. 研究内容和预期目标

3. 研究的方法与步骤

研究方法： 第一，文献分析法。本文拟通过文献查阅法，查阅相关文献和评论对LPR改革的理论研究进行了阐述，并了解影响商业银行盈利能力的重要指标，对我国LPR改革的背景、目的及现状进行整理、归纳和分析。然后基于国内商业银行在改革前后的相关数据指标进行实证研究分析。 第二，实证分析法。本文拟选取16家上市商业银行的数据，通过前期了解选取合适的变量后，可能采用描述性研究法、固定效应模型回归法、稳健性检验法和异质性分析法等方法从不同的指标和角度入手，分析利率市场化改革对商业银行价值的影响。 第三，数据图表法。本文拟将收集到的各项数据绘制成图表，以直观地展现银行各项指标变化发展走势，并据此分析。相应的文字说明资料也会基于查询相关的文献资料、书籍合理地给予恰当的解释，使文章做到有理有据，清晰明朗。研究步骤： （1）查找相关资料，确定自己的研究方向以及研究内容和方法。 （2）参考相关文献著作，深入学习有关开题报告中提出的课题研究背景与意义、研究思路与方法、创新点与不足相关内容，为文章的正式研究提供相关的前言资料。 （3）介绍有关“LPR改革对商业银行的影响”课题中所涉及到的相关理论（如金融抑制理论、金融自由化理论等）基础，同时解析归纳国内外关于这方面研究的文献资料，为文章的研究提供一定的理论基础和明确的研究方向。 （4）进行我国LPR改革后商业银行发展现状的分析，找到受影响较大的业务或关键指标，从而有一定的基本认识，并初步进行两者之间的关系研究，为下一步的实证分析做好基础。 （5）通过对各方面研究需要的数据进行收集介绍，然后先简单地从整体上对两者的影响关系进行研究，之后建立固定效应模型进行实证分析，通过更换被解释变量和替换回归方法的方式进行稳健性检验，还对银行的经营规模和所有权性质进行了异质性分析，得出彼此的影响关系；最后根据回归结果得出文章研究结论。 （6）总结全文并对文章主要结论进行归纳分析，给出相应的建设性建议。

4. 参考文献

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5. 计划与进度安排

（1）资料收集及前期研究：（第7学期第17-19周、第8学期第2-6周） 通过各种渠道，收集与论文有关的中外文献资料，进行理论综述，撰写前期研究报告，要求内容翔实、数据准确、图文并茂，不少于3000字。查阅与论文相关的英文文献，并翻译出6000英文字符以上的资料（要求翻译成中文是5000字以上）。 （2）制定进度计划/撰写开题报告：（第8学期第7周） 在前期研究报告的基础上，就学士学位论文的写作方案进行论证，并给出写作提纲，完成开题报告，约1000字。 （3）撰写完成毕业论文：（第8学期第8-16周） 按照学校和学院的要求撰写毕业论文。 （4）论文装订、提交（第8学期第16周）