1. 研究目的与意义
我选择的论文题目是#8220;我国影子银行的风险与监管问题研究#8221;。
2007-2009年在美国次贷危机中出现的#8220;影子银行#8221;成为今年来的热点，它以货币市场基金、特殊目的载体等非银行类金融机构及其信用衍生品为主要形式的金融形态，具有信用转换、流动性转换和期限转换的银行功能。在中国具有这些功能的机构有信托、融资租赁、小额贷款、融资担保、投资公司、小额贷款公司和典当行等。影子银行体系作为金融体系发展到一定阶段的产物，横跨了传统银行体系和金融市场，形成了新的金融生态模式。它通过一系列金融创新手段、用更长的链条复制了传统银行的信用中介功能，对满足社会投资融资需求、促进经济增长起到了积极作用，但同时其依赖短期批发融资、游离于传统监管体系之外的特性，又形成了固定的脆弱性，易引发系统性风险。
金融危机后围绕影子银行的监管改革一直在推进当中，但争议和分歧很多，如何在有效控制其系统性风险的同时发挥其服务经济金融发展的积极作用，仍然是摆在各国监管当局面前的重大问题，需要进一步深入研究。
2. 研究内容和预期目标
一 首先介绍影子银行的定义和内涵，论述影子银行的功能和作用。
二 对我国影子银行的发展现状进行分析。
三 找出其中尤其在风险和监管上存在的主要问题。
3. 国内外研究现状
baily et al.(2008)指出，在信息不透明的条件下，影子银行的高杠杆操作增加了金融市场流动性的脆弱性，加之多是规避金融监管性质的市场业务，容易放大系统性风险，从而威胁金融系统的稳定。国际货币基金组织(imf,2008)认为，影子银行体系的高杠杆率及由此带来的高经营风险，成为引发次贷危机并使危机恶化的关键因素。reinhartamp;rogoff(2008)认为，影子银行对流动性极其依赖，这些产品和运作在金融动荡的条件下容易丧失再融资功能，使得金融市场的整体流动性大幅萎缩，从而产生系统性风险。rosen(2009)指出，金融危机暴露了金融系统的诸多缺陷，大部分与影子银行体系发行的金融工具尤其与资产证券化有关。nersisyanamp;wray(2010)指出，资产证券化和信用违约互换等金融创新使得风险和责任分离，导致贷款质量恶化。去监管化使得银行参与了不适当的高风险活动，金融体系脆弱性增加。
何德旭、郑联盛(2009)指出，1970年以后的经济波动给金融体系带来了很大的压力，新进入市场的、较少受到管制的金融中介迎来了发展机遇，货币市场基金、证券化贷款快速增加，投资银行业等得到了快速发展。龚明华等人(2011)认为，影子银行与传统银行体系的业务界限日益模糊，打通了风险交叉传染的通道。商业银行深度参与了投资银行的资产证券化和结构性投资，其资产和运作游离于资产负债表之外，但由于防火墙机制不完善和隐性担保、声誉风险等原因，风险并未实质性剥离。
在针对资产证券化与商业银行影子化监管方面，龚明华、张晓朴、文竹(2011)通过比较各国针对影子银行监管的政策举措后提出，我国应尽快制定并推出《资产证券化条例》，和规范pe市场发展的《股权投资基金管理办法》；建立商业银行与影子银行之间的防火墙，加强资产证券化业务的风险管理等。文维虎、陈荣 (2010)则建议对不同的影子银行实施分类监管，有归口部门对其财务报表进行审查和评价，尤其是对非银行金融机构实施定点银行账户托管。王茜(2011)主张建立反周期的资本监管框架和流动性监管标准。周莉萍(2012)认为，中国问题有其特殊性，不能简单复制国外对影子银行体系监管的措施，如果监管过度会抑制金融创新。
4. 计划与进度安排
2022年12月31日前 完成开题报告
2022年1月19日至3月19日 提交论文初稿
2022年4月21日至5月6日 提交论文修改稿、外文文献及稿译
5. 参考文献
[1]龚明华,张晓朴,文竹.影子银行的风险与监管[j].中国金融,2011,(3):41-44.
[2]何德旭,郑联盛.影子银行体系与金融体系稳定性[j].经济管理,2009,(11):20-25.
[3]文维虎，陈荣.重视影子银行动向，避免风险隐患显现[j].西南金融,2010,(2).
