1. 研究目的与意义
近年来，随着经济的不断发展和政府的大力支持，我国的期货市场出现了恢复性的大幅度增长，在基础经济法规制度的完善建设下，我国的期货市场发展环境和监管力度大为增强，商品期货的品种和创新不断加快，金融期货市场正在稳步建立和发展。在这一背景下，金融期货市场规模不断拓展，其行业实力得到大幅度的提升，其超强的市场功能已经逐步显现。其中，期货跨期套利成为了市场参与者最热衷的配对交易方法之一。这种通过两个不同到期日的同品种期货合约进行的价差套利交易，能够在大幅度降低策略所面临的市场风险的前提下，为套利者提供持续稳定的收益。另一方面，在目前中国金融市场上，作为仅有的几个可以进行日内交易以及做空机制的金融产品之一，期货合约为中高频交易在我国金融市场上的应用与研究提供了良好的实证标的。
随着信息技术水平的发展，投资者不再满足于传统的量化套利策略，而将目光聚焦于中高频的套利策略上。在我国，大量的学者与业界人士专注于金融期货的中高频交易研究。然而，对于商品期货的中高频交易研究却相当匮乏。一方面是因为商品期货交易活跃度不如金融期货，另一方面是因为商品期货品种较多，策略制定较为困难。如何结合商品期货特性，设计适合该品种的中高频套利策略，成为目前我国学者关注的重点。
因此，文章将选取热轧卷板作为研究品种，对其进行跨期套利的实证研究。
2. 研究内容和预期目标
（1）研究内容
本文运用热卷期货中高频度价格数据，探究跨期套利交易在我国商品期货市场的可行性。同时通过实证分析模型，来探究跨期套利策略在热卷期货上是否能获得稳定的净收益，进而预测其今后的发展趋势。
①阐述市场中性理论与期货跨期套利策略的基本理论。
3. 国内外研究现状
（1）国外研究现状
对国外文献进行整理，发现国外研究主要集中在如何发掘套利机会以及研究各因素对套利机会与套期收益的影响方面。
barrett和kolb (1995) 在商品期货中选择了跨品种套利，通过使用农产品与产成
4. 计划与进度安排
在导师的指导下查阅国内外相关的文献，结合所学的专业知识认真研究所选课题，写出具有一定学术参考价值的毕业论文。研究计划安排如下：
①2022年12月，与导师见面交流，确定论文题目。
②2022年2月，与导师进行讨论，撰写开题报告。
5. 参考文献
[1]barett w, kolb b. analysis of spread in agricultural futures[j].the joural of futures markets,1995(15):69-86.
[2]lei cui, ke huang, h.j. cai. application of a tgarch-wavelet neural network to arbitrage trading in the metal futures market in china[j] . quantitative finance, 2015 (2):371-384.
[3]viviana fernandez. spot and futures markets linkages: does contango differ from backwardation?[j]. journal of futures markets, 2016(36):375 -396.
