1. 研究目的与意义
1、学术价值
在党的十九大报告中明确提出了“加强对中小企业创新的支持，促进科技成果转化”的新发展理念，中小企业是现代化经济体系的重要组成部分。然而，众多数据表明，中小企业因其自身的特殊性，经常遇到经济资源短缺的问题，给企业的发展及稳定运营带来了严重影响。面对现在中小企业的融资渠道来说，主要的还是银行贷款，对于商业银行来说，为了实现风险的降低，对信贷利率及保障率进行了一定程度提升，这就造成企业融资成本变高（蒋辉等，2019；ralf w. et al，2011）。同时，对于中小银行来说，其因为不愿意或者不具备能力为中小企业融资，促使着中小企业未能得到实质性的帮助（李思海，2019）。在此形式下，完善中小企业的信用评估体系就非常有必要，一来将企业信用信息透明化，让真正优秀的企业能够融到资；二来也可以促进企业运营合规（范方志等，2017；peter finch，2016；david a. wuttke. et al，2013）。
2、应用价值
2. 研究内容和预期目标
1、本项目研究内容：包括信用链的构建方法和面临的困难；信用链对中小企业的信用风险评估体系的作用；
2、拟解决的关键问题：依托区块链的相关技术，以业务往来、合同往来等信息数据的准确记录为基础，搭建一条在上下游企业、银行、政府之间公开审阅的信用链，并基于这条信用链建立中小企业信用风险评估体系；
3、写作提纲：
（1）基于区块链技术架构信用链；
展示了“信用链”技术下，运用分布式记账可以将“信用链”上每个参与者的任何交易都将在这个共同的数据库中记录，每个参与者根据权限都可以查阅到该交易的记录。当交易发生时，参考比特币的运行模式，我们可以这样设置“信用链”的运行规则：企业C资金短缺，想要贷款或者从别处企业借款，企业C将该交易意向广播给其所有相关“信用链”上单位，各个银行、企业接收到该广播信息，并查看企业C的财务信息，最终决定是否接受这笔业务。而由于网络和时间原因，不需要链上所有银行、企业都确认是否接受业务，同时为了更好的发挥“信用链”的安全优势，可以设置三家（或根据“信用链”上单位数量确定一个百分百）单位接受业务，则认定企业C安全风险低。此时最先确认接受业务的银行A获得放款资格。银行A放款、企业C收款之后足以认定交易真实有效，可以记录在册了。同时附带的时间邮戳和加密信息，使得每一笔业务都按照时间顺序记录在分布式记账薄上。所有的财务信息共同组成“信用链”，可供政府和业务涉及的单位查阅。
（2）利用信用链构建中小企业信用风险评估体系；
由于部分指标为定性指标，单独使用一种定性或定量方法难以对多目标和多层级的指标体系进行综合评价。而多目标决策层次分析法 (AHP) 则是将经验与现实、定性与定量相结合的有效方法，尤其是在对要素重要性进行两两比较判断时，更具有科学性。
（3）风险影响因子量化分析；
将决策者的定性判断转化为定量表示，将每一层次的各要素相对于上一层次的各要素进行两两比较判断，借助“稍微、明显、强烈、极端”等术语概念得出相对重要性。其中，行列交叉点的数据表示行的指标跟列的指标相比，前者比后者的相对重要程度。数字分布在1～9 之间，数字越大，证明行要素比列要素越重要，最大为 9 表示极端重要，最小为 1 表示同等重要。
| 标度内容 | 定义 |
| 1 | 指标i和指标j同样重要 |
| 3 | 指标i比指标j稍微重要 |
| 5 | 指标i比指标j明显重要 |
| 7 | 指标i比指标j强烈重要 |
| 9 | 指标i比指标j极端重要 |
| 2，4，6，8 | 指标i相对指标j的重要程度处于对应两相邻奇数之间 |
（4）实务设计与验证；
（5）结论与建议。
3. 国内外研究现状
目前国内针对互联网金融、供应链已经对企业的信用评估体系有了一定的研究，但有关上下游企业业务往来、合同往来、现金流向并没有形成完善的记录、检测体系，可供查阅的资料不多，直接和信用链相关的信息更是寥寥，本文正是对这些问题提供一个解决思路。
面对现在中小企业的融资渠道来说，主要的还是银行贷款，对于商业银行来说，为了实现风险的降低，对信贷利率及保障率进行了一定程度提升，这就造成企业融资成本变高（蒋辉等，2019；ralf w. et al，2011）。同时，对于中小银行来说，其因为不愿意或者不具备能力为中小企业融资，促使着中小企业未能得到实质性的帮助（李思海，2019）。在此形式下，完善中小企业的信用评估体系就非常有必要，一来将企业信用信息透明化，让真正优秀的企业能够融到资；二来也可以促进企业运营合规（范方志等，2017；peter finch，2016；davida. wuttke. et al，2013）。构建围绕企业及企业上下游单位的信用链（张玉明，赵瑞瑞，2019）。信用链是马克思提出来的，在《资本论》中对其概括为双重支付和双重回流一个持续不断的过程，在资金的借贷中，除了实物的抵押和质押，还有一种就是建立在信用机制上的借贷，在这一机制上出现的借贷过程，我们将其称为“信用链”（陆晓岚等，2018）。
另外，本文研究“信用链”下中小企业信用评估体系中财务信息所占的比重，相关文章中评估得出财务信息占比在当前条件下大约在0.207左右，《供应链金融模式下中小企业信用风险评价及其风险管理研究》中得出0.2051（范方志、苏国强等，2017）；《大数据金融下的中小微企业信用评估》中得出0.205（吕秀梅，2019）；《信贷业务初期小微企业信用评估指标确权策略与方法》中得出0.211（蒋辉，马豪杰等，2019）。基于信用链技术的运用，理论上可以保证中小企业财务信息的真实性。真实的财务信息自然有更高的价值，也应当在中小企业信用风险评估体系中占据更高的权重。据此提出假设，基于信用练技术有效运用，中小企业信用风险评估体系更加合理，具体表现在财务信息所占权重比在现有体系中占比更高，但由于中小企业更容易受到外部因素以及高管能力、资产的影响，仍比上市公司信用评估体系中财务信息权重略低。
4. 计划与进度安排
主要采用定性分析与定量分析相结合、实践调研与理论探讨相结合、规范分析与实证分析相结合等研究方法；利用Wind、CSMAR等数据库搜集数据，利用Eviews、MATLAB等软件进行数据分析。最终得出有效的信用链并服务于信用体系的构建，改善中小企业融资难的现状，同时为扶贫进程中的中小企业信用链反哺生计可持续发展提供参考，最终服务于现代化经济体系和整个社会。
5. 参考文献
[1]ralf w, seifert, danielseifert. financing the chain [j], international commerce review, 2011, 10 (1) .
[2]david a. wuttke, constantinblome, michael henke: focusing the financial flow of supply chains: anempirical investigation of financial supply chain management [j], internationaljournal of production economics, 2013, 145 (2).
