1. 研究目的与意义
2019 年 8 月，央行启动贷款市场报价利率（LPR）改革，贷款端“利率并轨”工作正式完成。根据人民银行的公告，LPR形成机制改革主要有四方面内容，一是报价频率由每日改为每月，二是报价采用公开市场操作利率加点形成的方式，三是报价行由此前的10家全国性银行增加到包括城商行、农商行、民营银行、外资银行在内的18家，四是增加五年期以上的利率品种。此外，人民银行还在公告中明确要求商业银行的新增贷款主要参考LPR进行定价，存量贷款仍维持原状，同时将LPR的应用情况及贷款竞争行为纳入MPA考核。
LPR改革是我国利率市场化改革中的重要一步，LPR 改革会直接对银行息差产生影响，存贷款息差收窄，经营压力加大，同时定价权更多掌握在了商业银行手中，对银行风险管理能力提出了更高要求。伴随利率市场化改革的不断推进，各银行间的竞争将会更为激烈，商业银行将如何进行业务创新和经营转型，开展金融创新，如何降低银行成本稳定银行经营，避免银行利润过快下降后出现经营风险，对商业银行的经营模式、管理水平是个巨大的挑战。
2. 研究内容和预期目标
一、引言
二、文献综述
3. 国内外研究现状
美国的最优惠贷款利率（lpr）经历了从利率管制到联邦基金目标利率固定加成的改制过程。20 世纪 90 年代初，美联储确定联邦基金利率为货币政策的操作目标，90 年代中期，将 lpr 设定为联邦基金目标利率固定加成 300bp，并一直保持至今。联邦基金目标利率是联邦基金利率的上限，仅在加息或降息时发生变动，所以，美国的 lpr 实际上并非高度市场化。日本的 lpr 改制经历了先与政策利率挂钩、后与货币市场利率挂钩、最后由银行自主定价的过程。目前，日本的大企业贷款主要参考 tibor 和 libor，lpr 作为定价基准主要作用于中小企业贷款、个人住房贷款以及消费贷款等领域。
周文渊[1]认为认为，要实现充分的高效率传导可能需要挂钩真正的市场利率，拥有完整的市场化利率曲线，未来利率市场化改革的方向可能在于未来是否挂钩真正的市场利率，甚至于放弃报价利率的方式。李丹[2] 写到lpr改革能够很好地促进贷款基准利率和市场利率“两轨合一”，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本,且新的lpr符合市场预期，还能再一定程度上倒逼银行改革。王辉[3]通过分析利率市场化对商业银行收益水平和风险把控的影响，对贷款基础利率 lpr 在商业银行中的应用现状进行了探讨。张蕾,罗瑜[4]认为随着lpr 机制改革的进一步推进，商业银行资产负债表中未完全市场化的仅剩下存款利率，利率市场化已经完成大半,且后续商业银行的利差压力将进一步增大，也对商业银行自身资产负债管理及利率风险管理能力提出更高的要求。
4. 计划与进度安排
2022年11月20日前 ——完成基础材料收集整理，列好写作提纲；
2022年11月30日前——完成开题报告，提交指导教师；
2022年3月17日前——完成初稿，等待老师指导，并作调整、修改；
5. 参考文献
[1]周文渊. lpr改革是走向利率市场化的重要一步[n]. 21世纪经济报道,2019-08-20(004).
[2]李丹.促进贷款利率“两轨合一轨”央行完善lpr形成机制[j].中国金融家,2019(09):80-81.
