1. 研究目的与意义
国债是一种政府性筹资行为，是由国家发行的债务，由中央政府向投资者担保，并在未来某个时间点返还本金并支付一定利息。国债市场是我国金融市场的重要组成部分，国债收益率曲线的形态及变动对金融市场及整个宏观经济的发展都有十分重要的意义。我国国债收益率曲线的影响因素分析，对完善我国国债市场的发展，推进利率市场化进程意义重大。
近年来，我国国债市场快速发展，尤其表现在国债发行量上。2015年整年发行规模为54908亿元，2016年国债发行额为29457亿元，2017年国债发行额为40042亿元,2018年国债发行额为36011亿元。2018年7月，证监会批准中国金融期货交易所开展两年期国债期货交易，合约正式挂牌时间为2018年8月17日。鉴于我国国债市场的快速发展和推进利率市场化的背景下，研究国债收益率曲线波动及其影响因素，可以把我国债内在变化规律，有助于政策制定者制定适时合理的财政政策或货币政策来影响国债收益率曲线，从而促进资本市场的发展与完善。
2. 研究内容和预期目标
鉴于国债市场与利率市场化之间密不可分的联系和国债收益率曲线指导宏观经济的重要功能和作用，我们应该增强对国债市场的研究，聚焦国债收益率曲线影响因素的探究。在了解我国国债收益率曲线现状的基础上，从理论和实证的角度分析影响我国国债收益率曲线变动的主要因素。
从理论上看，影响我国国债收益率曲线的主要因素按属性可分为三大类，即经济基本面因素、资金面因素和政策面因素。实证分析中，选用因子模型，分析水平因子、斜率因子和曲度因子对我国国债收益率曲线的解释程度，同时结合理论分析，找出影响我国国债收益率曲线的主要因素。
3. 国内外研究现状
国内研究现状：
陈芳菲、沈长征（2006）使用nelson-siogcl模型构建我国国债收益率曲线，该模型中包含水平因子、斜率因子和曲度因子三个参数，提出了通过动态回归的计量方法估计出这三个参数的自回归模型，采用多步长对国债收益率曲线进行预测，与随机游走模型下的预测进行比较。研究结果表明随机游走模型的预测能力强于nelson-siogcl模型，90天步长预测效果较好。
杨艳林（2011）使用银行国债交易的数据，利用nelson-siegel svensson
4. 计划与进度安排
首先通过查找相关的文献、期刊等了解我国国债收益率曲线的内涵；然后，在查阅文献的基础上，分析我国国债收益率曲线的现状，包括我国国债收益率曲线的编制、收益率曲线的形态等；接下来，从理论和实证的角度分析影响我国国债收益率曲线的因素有哪些，并进行详细阐述；最后，提出自己的研究结论和政策建议。
5. 参考文献
[1]倪佳玲.影响我国国债收益率曲线因素的实证分析.[硕士学位论文]，上海：华东师范大学，2017，f832.51
[2]李仪.影响我国国债收益率曲线的主要因素分析.[硕士学位论文]，北京：对外经济贸易大学，2014
[3]陈芳菲，沈长征.nelson-siogcl模型与国债收益率曲线的预测.统计与决策[j].2006，第4期
