我国银行业结构与企业融资约束的实证研究开题报告

自改革开放以来，随着我国经济的加速转型，中小企业在经济发展中发挥着越来越重要的作用。中小企业由其机制灵活，创新能力强，能够准确把握市场需求的变化，具有很高的投资回报率。但同时，由于中小企业规模较小，风险相对较高，存在人才缺乏、管理混乱等问题。其中，阻碍中小企业发展壮大的最大阻碍仍然是融资难的问题，许多中小企业由于缺乏有效的抵押品和信用水平，很难从银行渠道获得贷款支持，融资难的问题却始终困扰着中小企业的成长壮大。

探究其中的原因，主要有以下几点：第一，从企业本身来说，中小企业自身资金有限，在扩大企业规模时需要大量资金，只能选择外源融资，但由于规模较小、缺乏完善的财务制度和信息披露制度，存在较大的信用风险，很难从银行获得信贷支持。第二，从市场来说，我国债券市场和股票市场的门槛较高，要求企业具有完善的财务制度及信息披露制度，且具有较高的盈利水平和信用水平，一般的中小企业难以从这两个市场中获得所需的资金。第三，从银行业结构来说，我国银行业市场仍然比较集中，工农中建四大国有银行在银行体系中占有主导地位。一方面，中小企业缺乏完整的财务制度和信息披露制度，无法提供信贷所需的“硬信息”，借贷双方信息不对称，风险较大；另一方面，国有银行向中小企业贷款存在“组织不经济”，缺乏对企业的“软信息”进行处理的手段，存在一定程度的制度性歧视。

我国的中小企业对银行的信贷支持具有较强的依赖性。据有关统计，在我国，中小企业90%的资金来源于银行贷款。但是对于大多数中小企业，很难获得银行贷款，特别是占银行业主导地位的四大银行的贷款。国有银行的主导地位造成我国的银行业市场集中度高，中小银行无论是存贷款规模还是资金实力，都远远不及国有银行。中小银行由于机制相对灵活，审批流程较短，与中小企业容易形成长期的合作关系，有利于解决中小企业融资难的问题。但是，由于不合理的银行业结构，信贷资金无法得到合理有效的配置，无法有效解决融资约束难题。

研究内容:

一、导论，阐述研究背景，并就选题的理论与现实意义进行了分析

二、文献综述

三、我国银行业结构与中小企业融资约束现状的介绍

阐述银行业与中小企业融资的关系，介绍我国银行业结构改革历程及现状

四、实证研究

在银行业竞争的加剧会缓解中小企业融资约束的假设下，建立合适的模型，选取相关变量和数据。在实证分析中，采用时间序列趋势图和单位根方法检验时间序列数据的平稳性，利用Eviews计量软件做回归分析

五、总结

分别从企业内部和外部出发，对如何优化银行业结构以缓解中小企业融资约束提出建议

目前关于银行业结构与企业融资约束关系的理论研究主要存在“信息假说”和“市场势力假说”这两种不同的观点。“信息假说”认为，由于信贷市场信息不对称以及委托代理问题的存在，特别是对于信息比较模糊的中小企业来说，银行竞争加剧会降低中小企业信贷可获得性，加剧企业融资约束（Pertersen，1995）。而“市场势力假说”则认为，银行业竞争程度增加，银行资金配置效率得到有效提升，也会有更多的中小企业获得银行贷款（Vives，2001）。

实证研究方面，大多数国内外学者采用 SCP 分析范式将银行的低竞争度和高集中度等同起来，认为银行业竞争程度可以利用银行市场份额、赫芬达尔—赫希曼指数（HHI 指数）等结构性指标来衡量，但得出的结论不一致。一部分研究认为银行业竞争程度的加剧增加信贷成本，降低企业信贷可得性，不利于企业融资约束问题的解决。Shaffer（1998）利用大都市统计数据验证了此种说法。另一部分学者则认为银行竞争越强，越有利于增加中小企业银行贷款，降低企业信贷成本，从而缓解企业融资约束。林毅夫等（2009）认为银行垄断力量的增强会导致银行提高贷款利率，企业的融资成本随着增加，从而导致实力较弱的中小企业无法满足资金需求。刘星和蒋水全（2015）建立了结合行为金融、企业组织理论和信贷融资理论的分析框架，采用了传统的 SCP 分析范式，分别用贷款市场份额和 HHI 指数表示银行竞争程度变量，最终实证分析得出，银行业竞争程度的提高能有效缓解中小企业的融资约束问题

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