1. 研究目的与意义（文献综述）
在险价值（value at risk）作为一种符合未来风险管理发展方向的市场风险度量方法，是根据现代金融理论，应用最新的统计分析方法和计算技术发展起来的风险分析与度量技术。在70年代以前，金融风险主要表现为信用风险，70年代以后，随着金融理论的突破，信息科技的发展、金融市场的自由化在其中的推波助澜以致主要的金融风险由信用风险转化为了市场风险； 衍生产品大规模出现使得过去的线性风险度量工具如β，delta，久期不再适用；在这两种原因作用下，在险价值（value at risk）应运而生成为了当今衡量金融风险的一个主要工具。
中国是全球首个拥有较为完善的绿色金融政策体系的国家，随着全球变暖和能源短缺深化，中国碳金融市场也逐渐繁荣，成为“低碳经济”的重要推动力。2011年，中国开展了北京市、天津市、上海市、重庆市、湖北省、广东省及深圳市七家碳排放交易试点，并在2014年全部启动上线交易，截止到2017年年底，七个试点碳市场累计成交量突破2亿吨，成交金额超过47亿元。2017年12月25日，发改委宣布启动全国碳排放权交易市场，并规划2018年为“基础建设期”，2019年为“模拟运行期”，2020年以后为“深化完善期”，中国有望成为世界上最大的碳排放交易市场。碳交易市场有两个重要特征。第一，碳交易市场风险较高。一般国家和企业对碳排放权短期内的需求弹性较小，因此，碳排放权的价格容 易产生较大波动。另外，碳交易市场具有金融属性，会派生出期货、期 权等衍生产品，加大市场波动的风险。第二，国家和企业对碳排放权的 需求量极大，各交易所又独立运作，缺乏统一性。基于以上两点，完善碳交易市场的风险管理体系具有重大意义。从国内外碳金融交易市场的发展情况来看，虽然存在不少相关风险方面的探讨，但面对复杂的市场情况，这些研究远远不够，对系统化风险的防范手段仍然很缺乏。同样的，与欧洲碳市场一样，中国碳市场也会受众多不确定因素影响，这就需要及时完善相关风险防控系统，以做好充分准备应对风险。这些方面对中国碳交易市场的未来发展产生了显而易见的影响。同时，碳交易市场风险是碳交易市场发展的核心问题，在我国已经建立全国统一碳市场的关键时期，探索各试点省市碳交易价格及市场风险状况和量化方法就显得尤为重要，在很大程度上可以为政府检测与防控风险提供相应的参考。
2. 研究的基本内容与方案
一）研究方法
1.文献研究法：搜集整理相关研究资料，为研究做准备
2.编程软件应用：利用matlab软件使用var模型进行风险度量。
3. 研究计划与安排
（一）准备阶段
1.2020年2月25日至2020年3月1日，查阅收集文献资料，确定论题，准备开题报告。
2.2020年3月1日至3月25日，进一步修正研究目标、内容和方法，完成开题报告。进一步查阅文献，熟练操作matlab，准备数据。
4. 参考文献（12篇以上）
[1]张跃军,魏一鸣.国际碳期货价格的均值回归:基于eu ets的实证分析［Ｊ］系统工程理论与实践,2011,31(2):214-220.
[2]乔海曙,谭烨,刘小丽.中国碳金融理论研究的最新进展[j].金融论坛,2011,(2):35-41.
[3]王定祥,琚丽娟.碳金融理论研究评述与展望[j].西部论坛,2013 (1):70-79.
