关于商业银行流动性缺口影响因素的研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

流动性风险是影响银行短期稳定性的最直接风险因素，不管是国内还是国外，通过计算流动性缺口相关指标监测流动性风险大小，有效地识别、计量、监控流动性风险，这是保证银行安全、稳定发展的关键所在。由于我国商业银行的流动性管理起步较晚，无论从管理水平、理论依据还是历史数据的积累等各个方面来说，都与国外先进银行存在较大差距，因此对于我国商业银行的流动性缺口影响因素进行研究分析，可以帮助我国商业银行更好地进行流动性管理，对自身的问题与缺陷定位，并有针对性地去改进，以期缩小与先进银行的差距，有着很强的现实意义。国内外对于商业银行流动性缺口成因及影响因素的研究有很多，通过梳理，大致可以分为以下四个角度：1、从商业银行自身角度来看 首先，商业银行自身的经营管理可能存在问题，在面对盈利与成本之间的矛盾时没有找准平衡。ahmed arif 和 ahmed nauman anees（2012）研究发现流动性缺口与盈利能力之间存在负相关的关系，盈利能力越低，流动性缺口越大。manish kunar 与 ghanshyam chand yadav(2013)发现表外风险、银行对短期企业存款的依赖、银行缺乏长期存款而短期存款集中且占比过高以及超过银行本身负债规模的资产迅速扩张等都会对银行流动性缺口造成影响。杨牧（2013）统计和测算了我国上市商业银行净稳定资金比例、存贷比和流动性比例三大流动性监管指标，得出我国商业银行融资结构存在期限错配问题，净稳定资金比例达标率不理想，提出应提高应对长期流动性风险的能力，调整资产负债结构。antoniades（2014）指出，核心存款水平较低的银行面临更大的流动性风险。朱孟楠，侯哲（2014）通过分析得出银行资产规模、不良贷款率以及贷款资产占比的增加都会加大流动性风险的爆发。 同时，商业银行在流动性风险认识不足也是一方面原因，姚瑶（2013）指出商业银行应该建立专门的部门管理银行流动性，不断学习引入先进的流行性管理技术，将被动性负债转化为主动性负债，不断创新主动性负债的金融产品品种，在资产业务方面减少贷款的比重，增加资产证券化的程度，增加一些中间服务业务，如代理买卖外汇等，调整资金结构，提高流动性能力。韦静强，吴金希，贾甫（2014）提出必须促使各家商业银行同业占总资产比例下降到合理范围，加强关于流动性影响因素预判的培训咨询服务，从而使其能够正确估计流动性形势，沉着冷静应对流动性波动，避免非理性行为，保持日常流动性合理水平。尹继志（2014）指出我国目前银行业流动性管理方面存在的主要问题：一是流动性风险防范意识不强，预估不足，管理措施不到位。二是对来源于资产与负债期限错配而产生的流动性风险认识不足，短借长贷将埋下流动性风险隐患。在现金流的管理方面，应加强分析与预测，特别是关键时点的流动性，并作出安排而不是被动接受。同时检测流动性的供给和需求情况，预测未来稳定的现金流入和可能的现金流出。

2、从资本市场角度来看 交通银行课题组（2009）提出加强宏观经济变量及其与流动性的联动性研究，同时强化对流动性供需变动的预期。在负债方面，应致力于实现消费信贷资产证券化。朱孟楠，侯哲（2014）认为当国家经济发展良好时，固定资产投资和gdp 高速增长引发的巨大资金需求会增大商业银行流动性缺口。同时，资本市场不健全、金融市场欠发达等都是商业银行流动性缺口产生的因素。彭建刚，王佳，邹克（2014）从宏观的角度对流动性缺口进行了分析，国有四大行存贷期限错配程度低，核心存款占比高，流动性风险压力小，同时资金盈余程度较低，其他股份制商业银行则相反。通过进一步分析表明金融市场发展以及经济增长可能增大缺口，加剧流动性风险，而资本充足率的增加可以降低流动性风险压力。闫洁琼（2016）认为流动性管理易于遭受利率变动的风险（利率风险）和无法按所需数量获得流动性资金的风险（可得性风险），当利率变动时，通过影响存款人和贷款客户的行为而影响银行的流动性供给与需求，进而改变银行的流动净头寸。3、从制度监管角度来看 闫洁琼（2016）认为国家制度和政策的变化，如货币供应量增加，央行流动性调控增强、央行货币政策、监管政策矛盾和资本市场不发达等也会对商业银行流动性带来影响。因此，国家的政策与监管部门的干预都是研究流动性缺口不可忽视的重要环节。 流动性缺口指标在监管部门的一视同仁下可能会失真。陈道富（2011）分析了我国流动性监管现状，提出了银行业流动性监管指标存在的问题：偏重个体流动性风险而忽视了系统性风险，压力测试和情景分析仅仅作为补充而不是常态，流动性监管指标与风险管理重叠，为危机埋下隐患，银行之间的监管指标缺乏差异性，带来了不公平约束。张秀文（2013）提出：我国商业银行流动性监管，须遵循巴塞尔协议思想，采取区分监管指标和监测指标。同时加强银行融资集中度和期限错配监测，加强资产流动性风险的监管。章漳（2013）分析了我国现行监管指标与巴塞尔协议监管指标在监管出发点、监管设定前提、监管关注重点方面的差别，提出商业银行不宜完全按照会计概念计量流动性资产，同时以剩余期限来代替合同期限。对流动性负债，则按照负债的性质以及在 30 天内现金流出的可能性保守地进行设定。4、从存款人行为角度来看 如果在某个时点，由于特殊原因导致了银行存款人对银行偿付能力产生怀疑，并引起了同时到银行提取现金，而银行的储备不足以支付，这会使银行陷入流动性危机，进而破产倒闭，这就是所谓的银行挤兑。陈华(2006)认为流动性管理是银行业的关键。当存款人对银行失去信心并参与挤兑时，银行就会出现流动性危机，但银行业内在的不稳定性特征却导致银行本身无法影响公众的信心。当存款人挤兑行为发生，银行很难以合理的价格从货币市场上拆借到资金，流动性资产的兑现也大打折扣，从而极有可能使银行陷入清盘倒闭的境地。由此可见，存款人的行为也是影响商业银行流动性缺口的因素之一。

参考文献：[1]umme hanna airin ara,eliza haque.asset liability mismatch-an empirical study on nationalized commercial banks in bangladesh[j].asian business review,2012,(02):11-19.[2]harjum muharam,hasna penta kurnia.the influence of fundamental factors to liquidity risk on banking industry:comparative study between islamic bank and conventional bank in indonesia[j].conference in business,accounting and management(cbam),2012,(12):359-368.[3]ahmed arif,ahmed nauman anees.liquidity risk and performance of banking system[j].journal of financial regulation and compliance,2012,(02):182-195.[4]manish kumar,ghanshyam chand yadav.liquidity risk management in bank:a conceptual framework[j].aima journal of managamentresearch,2013,(05).[5]antoniades.liquidity risk and the credit crunch of 2007-2008:evidence from micro-level data on mortgage loan applications [r].bis working paper no.473,december 2014.[6]杨牧.我国商业银行流动性的监管研究[j].中国商贸,2013,(19):186-187.[7]朱孟楠,侯哲.中国商业银行资金错配问题研究[j].国际金融研究,2014,(04):62-69. [8]姚瑶.浅谈货币紧缩政策下基于均衡成本最小化的银行流动性管理[j].新经济,2013,(11):42.[9]韦静强,吴金希,贾甫.中国金融业钱荒原因分析及对策建议[j].工业技术经济,2014,(05)：3-13. [10]尹继志.后危机时代商业银行流动性风险监管研究[j].金融与经济,2013,(1):72-75.[11]交通银行课题组.中国商业银行流动性评价及其影响因素分析[j].新金融,2009,(8):4-9.[12]彭建刚,王佳,邹克.宏观审慎视角下存贷期限错配流动性风险的识别与控制[j].财经理论与实践(半月刊),2014,(07):2-8.[13]陈道富.提高我国银行流动性风险监管[j].浙江金融,2011,(8):4-8.[14]张秀文.加强我国商业银行流动性风险监管研究[j].财政监督,2013,(04):54-57.[15]章彰.客观审视流动性风险监管指标在我国的适用性[j].银行家,2013,(04):56-59.[16]陈华.银行脆弱性:西方理论、最新进展及述评[j].济南金融,2006,(3):5-9.

2. 研究的基本内容和问题

1.研究的目标（1）分析可能影响商业银行流动性缺口大小的各个方面因素及其影响程度。（2）分类并筛选可能影响商业银行流动性缺口大小的因素。（3）实证分析得出结论，讨论对商业银行流动性管理的现实意义。2.研究内容第一部分 导论 介绍我们的选题背景、选题意义、国内外研究的现状、研究内容和框架、商业银行流动性缺口的相关理论。第二部分 比较当前对于商业银行流动性缺口的研究，分析比较这些研究中对于影响缺口大小的各个因素，筛选出符合我国银行实际并方便度量的一些因素，并设计模型。第三部分 实证分析 选取我国12 家商业银行2008-2017年的年报面板数据，整体上对流动性缺口大小和各个因素之间进行描述性统计。第四部分 检验与回归分析 分析数据的平稳性，使用相同单位根检验LLC和不同单位根检验ADF－Fisher；协整检验或模型修正；Hausman检验确定应该建立随机效应模型还是固定效应模型；进行回归分析。第五部分 研究结论和对策建议 对于回归结果提出对我国商业银行流动性缺口管理的建议。3.拟解决的关键问题（1）比较当前对于商业银行流动性缺口的研究，需要从中筛选出影响程度较大且有合适指标进行度量的因素。（2）建立一个较为直观的关于影响商业银行流动性缺口因素的模型，运用选取的面板数据进行回归分析。（3）在研究以上问题的基础上，分析当前哪些地方有待完善，帮助我国商业银行更好地进行流动性管理，对自身的问题与缺陷定位，并有针对性地去改进。

3. 研究的方法与方案

1.研究方法针对研究内容的第二部分： A.文献研究法 通过查阅前人关于商业银行流动性缺口相关理论，熟悉研究方法，为本文构建模型提供理论依据。 B.相关人士访谈法 通过对银行工作人员的询问，筛选出合适的、符合我国银行实际并方便度量的一些因素，加入到模型之中。

针对研究内容的第三、四部分： A.描述性统计 根据所找到的我国12 家商业银行2008-2017年的年报面板数据，对主要变量进行描述性分析。 B.面板数据回归 商业银行流动性缺口的影响因素主要分为微观因素和宏观因素两方面。微观因素主要包含银行的盈利能力、资产质量、规模大小、经营效率几大方面；宏观因素主要为经济增长率与通货膨胀。 考虑微观因素时：在盈利方面，本文使用了ROA（资产收益率），又称资产回报率，是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标，集中地体现了资金运动速度与资产利用效果之间的关系；在资产质量方面，本文使用了NPL（不良贷款比率），用来衡量借款人不能按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款所占银行资产的比率；在规模大小方面，本文使用了TA（总资本的自然对数），反映银行规模的大小；在经营效率方面，本文使用了CIR（成本收入比），这是衡量银行成本控制水平和经营效率的重要指标。 在考虑宏观经济因素对商业银行盈利能力的影响时，经济增长率方面，本文选用了以2008年为基期的实际国内生产总值增长率(GDP)作为解释变量；通货膨胀方面，本文选用了以2008 年为基期的M2增长率(M2)作为解释变量。

综上，本文模型是：

LGR_it= α β₁ROA_it β₂NPL_it β₃TA_it β₄CIR_it β₅GDP_t β₆M_2t ε_it

其中，i代表某商业银行，t代表年，LGR_it代表被解释变量，即流动性缺口占总资产比例，α为截距项，ROA_it、NPL_it、TA_it、CIR_it为银行i在t年的相应微观解释变量，GDP_t、M_2t为t 年的宏观经济解释变量，ε_it为误差项。

2.技术路线

（见附件）

3.实验方案 本文采用理论和实践相结合的方法，综合金融学、经济学和统计学等知识，归纳讨论国内外现有研究成果，整理分析数据资料。具体实验方案如下： 1.实验目的 了解当前对于商业银行流动性缺口的研究，分析比较并筛选这些研究中对于影响缺口大小的各个因素，进行回归分析。对于回归结果，结合理论研究提出对我国商业银行流动性缺口管理的建议。 2.实验对象和实验方法实验对象：本文的实验对象主要是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、光大银行、中信银行、民生银行、浦发银行、华夏银行、平安银行共计12 家商业银行。实验方法：1）文献研究法：通过查阅前人关于商业银行流动性缺口相关理论，熟悉研究方法，为本文构建模型提供理论依据；2）相关人士访谈法：通过对银行工作人员的询问，筛选出合适的、符合我国银行实际并方便度量的一些因素，加入到模型之中；3）统计分析法：选取我国12 家商业银行2008-2017年的年报面板数据，先整体上对流动性缺口大小和各个因素之间进行描述性统计，再分析数据的平稳性，使用相同单位根检验LLC和不同单位根检验ADF－Fisher，接着协整检验或模型修正，Hausman检验确定应该建立随机效应模型还是固定效应模型，最后进行面板数据回归分析。 3.实验内容第一部分：比较当前对于商业银行流动性缺口的研究，分析比较这些研究中对于影响缺口大小的各个因素，筛选出符合我国银行实际并方便度量的一些因素，并设计模型。第二部分：选取我国12 家商业银行2008-2017年的年报面板数据，整体上对流动性缺口大小和各个因素之间进行描述性统计。第三部分：分析数据的平稳性，使用相同单位根检验LLC和不同单位根检验ADF－Fisher；协整检验或模型修正；Hausman检验确定应该建立随机效应模型还是固定效应模型；进行回归分析。第四部分：对于回归结果提出对我国商业银行流动性缺口管理的建议。

4.可行性分析 就选题本身而言，本课题的研究目标明确，研究思路清晰，调查的技术路线合理可行，分析方法具有可操作性和规范性，现有的研究条件能够为研究提供必要的支持。 就研究对象而言，本文选择了中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、光大银行、中信银行、民生银行、浦发银行、华夏银行、平安银行共计12 家商业银行，所需数据可从各个银行的年报中获得。数据来源可靠清晰，获取方式简单。 同时，该选题与我们所学专业金融学关系密切，所涉及到的知识点也是本科阶段遇到过的，可以达到专业知识对口应用，学以致用的效果。因此，本课题设计具备了实现研究目标所需要的条件，可以获得预期的成果。

4. 研究创新点

从研究的内容上看，国内对银行流动性缺口成因及影响因素的研究尽管不在少数，但是主要以多角度剖析和总结性研究为主，虽然全面但不专注。

且大部分是结合流动性管理和流动性风险进行研究的，对于专从流动性缺口方面入手的很少。

从研究的角度来看，以往的研究多从银行经营状况角度来分析流动性缺口的影响因素，对于宏观变量的研究较少，且无论是宏观因素或是微观因素，大都缺乏数据支撑以及实证分析，不能满足实际需要。

5. 研究计划与进展