1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）
本课题的意义、国内外研究概况、应用前景等（列出主要参考文献） 研究意义 当今世界，环境污染、资源耗竭、生态失衡等现象己经上升为全球性经济、政治问题，关乎人类生存与社会发展，而作为百业之首的金融业自然应担起相应责任。绿色金融应运而生，其旨在要求银行改变过去单纯以逐利为目标的经营理念，通过其对资金流向的强大控制作用实现经济增长与环境和社会的可持续的良性互动。银行在感受到来自政府和民间环保机构的压力的同时,也意识到对环境不负责任的信贷会増加环境风险,进而影响到自身收益。因此,研究我国银行绿色金融业务对财务绩效的影响具有现实意义。毫无疑问，正向的影响将会对银行继续大力开展绿色金融业务是良性刺激。 国内外研究概况 （一）企业社会责任和财务绩效 关于企业履行社会责任和企业盈利关联的研究早在西方国家兴起并发展，国外学者选择财务绩效作为盈利依据探讨与社会责任的关联。Keith Davis（1973）通过对比赞成和反对企业履行社会责任的观点，发现总体上赞成的论点多于反对观点，保证企业盈利和利润最大化是争论的焦点所在；他又从预防机制角度提出事前的预防胜过事后的处理，认为从长远角度企业社会责任影响到企业利益[1]。Waddok(1977)着眼于企业社会责任和企业财务绩效的相互影响，认为企业社会行为意味着良好的企业管理，以及闲置资源的可得性，与未来财务表现正相关。Ingram R.W.（1978）综合环境、市场公平性、人员、生产和社区，得出企业社会责任对公司财务绩效具有负面影响的结论[2]。Carroll Archie B.（1979）创建性地重新讨论了企业社会责任定义，将其定义为企业不同时点上经济、道德、法律三者的考量，辩证统一地阐述了企业社会责任和利润关联：企业遵照社会责任获利，企业经济得以发展推动社会进步[3]。 国内对企业社会责任研究较晚，纵观近年文献，大多数建立在利益相关者理论上，研究对象由上市公司逐步转向金融机构。乔海曙、谭明（2009）选取股东、员工、消费者、政府为利益相关者的金融企业社会责任指标体系，运用极值标准化处理原始数据和层次分析法设置权重，通过对银行面板数据的相关分析与回归分析，验证了金融企业履行社会责任可以提高财务绩效的假设[4]。孔俊杰（2012）在构建指标体系予以评价之后，对24家上市金融企业进行评估和调查，发现金融企业积极履行对客户、员工、社区、环境的社会责任，会对企业的财务绩效产生积极影响[5]。殷世波、陆蓓蓉、李凯妮（2014）从国内9家大型银行社会责任报告中筛选出共通的指标，以对股东、员工、政府的责任和绿色信贷四位一体分析，得出目前国内各大银行对社会责任认识停留在道德和慈善的初级层面，短期内对银行经营绩效并不明显，长期可能会存在积极因素[6]。 |
（二）绿色信贷对商业银行盈利能力影响 绝大多数学者均持积极态度，认为实施绿色信贷能增强商业银行的盈利能力。 何德旭和张雪兰(2007)指出,实施绿色信贷可以帮助银行控制贷款的环境和社会风险,有利于商业银行摆脱过去呆账、死账阴影 [7]。马萍和姜海峰(2009)通过构建商业银行的短期边际成本曲线和短期边际收益曲线说明，银行实行绿色信贷政策在短期内会增加自身成本，降低利润，但绿色信贷在长期内所产生的品牌效应和产品差异化效果会提高企业竞争优势、增加企业收人[8]。陈伟光和胡当(2011)认为绿色信贷能够促进产业结构的优化升级,反过来产业结构的良性程度也可以通过降低摩擦成本和风险系数来影响银行业的发展[9]。戴叙贤(2013)论证了商业银行在实行绿色信贷时,会权衡声誉效应带来的长期较多收益和短期内因成本上升而出现的利润下降这两方面的影响,银行应当在这两种影响中进行权衡[10]。 应用前景 绿色金融与商业银行财务绩效之间的关系,决定了银行环境责任的态度和行为，有利于发掘银行在创造对环境和社会负责任的商业实践方面的潜力,开发绿色产品和服务来实现金融杠杆对经济活动的调节和可持续发展引导。 主要参考文献 [1]Keith Davis: The Case for and Against Business Assumption of Social Responsibilities，ACAD MANAGE [J] June 1,1973 vol. 16 no. 2 312-322 [2]Ingram R W: An investigation of the information content of (certain) social responsibility disclosures [J]. Journal of Accounting Research,1978: 270-285. [3]Carroll, Archie B: "A three-dimensional conceptual model of corporate performance." Academy of management review 4.4 (1979): 497-505. [4]乔海曙，谭明.金融企业社会责任与财务绩效关系的实证研究[J].财经理论与实践，2009，06:17-21. [5]孔俊杰.中国金融企业履行社会责任与财务绩效关系研究[D].西南财经大学，2012. [6]殷世波，陆蓓蓉，李凯妮.金融机构企业社会责任发展指数与经营绩效相关性分析[J].统计与决策，2014，04:186-188. [7]何德旭,张雪兰.对我国商业银行推行绿色信贷若干问题的思考,上海金融,2007年第12期,4-9。 |
[8]马萍,姜海.绿色信贷与社会责任一一基于商业银行层面的分析,当代经济管理,2009年第6期，70-73。 [9]陈伟光,胡当.绿色信贷对产业升级的作用机理与效应分析,江西财经大学学报,2011年第4期,12-20。 [10]戴叙贤,商业银行绿色信贷的可行性与持续性基于监督效率视角的模型分析,华南师范大学学报(社会科学版),2013年第2期,93-99。 |
2. 研究的基本内容和问题
研究的目标、内容和拟解决的关键问题 研究目标 绿色金融业务对商业银行财务绩效是否具有正向影响 研究内容 （1） 绿色金融内涵 （2） 我国商业银行绿色金融业务现状 （3） 商业银行发展绿色金融业务的必要性 （4） 绿色金融对银行绩效的影响机制探讨 （5） 商业银行绿色信贷投放量与财务绩效相关性 （6） 兴业银行绿色金融业务与其财务绩效相关性 （7） 我国商业银行发展绿色金融业务的对策及建议 拟解决的关键问题 如何正确分析绿色金融业务与商业银行财务绩效之间的关系 |
3. 研究的方法与方案
研究方法：针对我国上市银行绿色金融业务与财务绩效关系进行研究，主要采用以下研究方法:
1、定性分析与定量分析相结合的研究方法
先从定性角度上对我国上市商业银行绿色金融业务与财务绩效之间的关系进行了分析,之后通过指标选取和数据处理,运用SPSS软件或是Eviews软件再对两者关系进行计量分析。
2、假设检验的方法
假设检验又称统计假设检验是一种基本的统计推断形式,也是数理统计学的一个重要的分支，用来判断样本与样本，样本与总体的差异是由抽样误差引起还是本质差别造成的统计推断方法。根据定性分析的结果对我国上市银行绿色金融业务与财务绩效关系做出假设,再通过实证分析检验两者关系。
技术路线：
绿色金融及相关理论分析 | 绿色金融业务与商业银行财务绩效关联系 | 绿色金融业务与商业银行财务绩效的实证研究 | 改善商业银行绿色金融业务的对策与建议 |
实验方案及可行性分析：
本研究主体部分即为商业银行绿色金融业务与其财务绩效的相关性研究，需要构建计量模型。
首先，关于模型选取样本，为上市的16家商业银行。
其次，关于模型自变量（解释变量）。为商业银行绿色金融业务数据，由于历年的财务年度报告都会公布其绿色信贷数据，因此将选取这个共同的指标作为解释变量。令，由于兴业银行是我国首家赤道银行，其绿色金融业务无论是在全面性还是深入性都远远领先于其他商业银行，而且其每年都会公布相关绿色金融累计投放金额、融资额、产品构架、绿色租赁、绿色信托、绿色零售信贷等数据。因此还将采用主成
分分析法将兴业银行的这些指标降唯浓缩成一到两个绿色金融主成分指标，作为自变量以及解释变量。
再次，关于模型因变量。阅读以往衡量商业银行财务绩效的指标，发现最为常用的三项依次为净资产利润率、总资产周转率和总资产增长率。因此我将选取此三项指标作为银行盈利的参数和因变量，数据来源于各行历年的年报。
最后，控制变量包括银行资产规模、负债比率、盈利性资产、银行性质、年份效应，分别以年末总资产的对数、负债比率、盈利性资产占总资产的比重、银行性质虚拟变量及年份虚拟变量作为衡量指标。
4. 研究创新点
（一）大多数研究将社会责任作为一个整体进行分析，而本研究决定把绿色金融业务从社会责任中剥离出来，单独研究银行承担环境责任与财务绩效关系。
（二）我国学者近十年才对绿色金融制度加以关注并进行相关研究，而且大部分研究局限于绿色信贷。但的确我国各商业银行绿色金融业务水平参差不齐，因此我将在绿色信贷数据的基础上，创新性地引入兴业银行绿色金融数据完善分析。
（三）研究以普通公司作为主体的较多，本研究将以商业银行作为研究主体，着重探讨商业银行在绿色金融业务方面所获得的激励。
5. 研究计划与进展
2017年2月完成开题。
2017年3月20日前完成主要商业银行关于绿色金融中绿色信贷数据搜集（近五年）、兴业银行绿色金融数据（近五年绿色金融累计投放资金、融资额、绿色租赁、绿色信托）搜集，以及熟悉相关软件运用知识（包括但不限于eviews、spss）
2017年4月10日前完成论文主体部分，即绿色金融业务对商业银行财务绩效的相关性分析。
