融资融券风险控制研究：以华泰证券为例开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

（一）研究意义

融资融券在我国有5年的发展历程，受外围金融危机，国内信贷紧缩与房地产调控等多种因素的影响，股市行情发生剧烈波动。2015年6月的股灾让许多融资融券客户亏损超过市场平均水平，融资融券客户债务到期被强制平仓后不能偿还债务，证券公司承受坏账风险。融资融券业务除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。若这些风险得不到控制就会引起市场波动，危及金融市场，甚至会导致金融危机。因此，本文将以华泰证券公司为例，对该证券公司融资融券业务的风险控制进行研究，认识其开展融资融券业务面临的风险，并通过分析提出设定动态保证金比例控制风险等措施来防范风险，从而为华泰证券完善风险控制提供一定的参考。

（二）国内外文献综述

2. 研究的基本内容和问题

（一）研究的目标

本文在对融资融券的基础知识和不同学者对融资融券的风险研究成果的基础上，以华泰证券公司融资融券业务为研究对象，利用定性分析和定量分析相结合的方法，分析华泰证券公司开展融资融券业务面临的风险，针对所面临风险，提出证券公司如何对融资融券业务的风险进行防范。

（二）研究内容

3. 研究的方法与方案

（一）研究方法

本文的研究思路是以证券公司融资融券的市场风险评估现状为切入口，在获取证券公司融资融券市场交易数据的基础上，采取文献资料分析法、案例分析法对证券公司融资融券的市场风险进行评估。在风险评估结果的基础上，本文提出了证券公司加强融资融券风险评估与防范的建议。具体的研究方法如下：

文献资料分析法。主要是对现有融资融券风险管理理论的文献进行整理。通过有针对性地分析和总结，将已有融资融券的实践和理论资料进行归纳，并借鉴有关风险评估模型的研究方法。

4. 研究创新点

（四）特色或创新之处

1、本文对我国证券公司开展融资融券业务面临的风险进行全面的分析，并针对这些风险提出了相应的防范对策。

2、将var方法引入证券公司融资融券业务的保证金比例的设置研究中，采用了方差-协方差法来估算中国石化的var值，目前国内大多采用固定的保证金比例，而且这个比例较高，动态保证金比例的设置会更加实用。

5. 研究计划与进展

研究计划