P2P网络借贷对我国商业银行盈利能力的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义、国内外研究现状（文献综述）

一、本课题的意义

在2014年的全国两会上，李克强总理首次提出“促进互联网金融健康发展”的工作要求，自那之后“互联网金融”的相关议题已连续五年被写进政府工作报告中。互联网金融作为一种新兴的金融模式，对多层次资本市场建设和创业投资的发展具有巨大的推动作用，其中互联网金融的重要组成部分——p2p网络借贷，正是人们将小额信贷业务和互联网技术相结合的产物。p2p网贷依托互联网有效摆脱了传统小额信贷在地理位置上的局限性，从产生开始便影响着普惠金融的发展，特别是在帮助小微企业融资和刺激消费金融上都显得格外重要。根据网贷之家发布的《2018中国网络借贷行业年报》中可得，近年来p2p网络借贷发展迅速，2013年p2p网贷平台全国仅有572家，而在2014-2017年间，p2p网贷平台均超过2200家，在2015年更是达到了最高值3464家。从各年p2p网络借贷成交量的发展趋势看，2013年p2p网贷的成交量仅有1058亿元人民币，2013-2017年间p2p网贷成交量逐年上升，2017年成交量以28048.49亿元人民币达到顶峰；且各年p2p网贷贷款余额从2014年的1286.69亿元快速增长到2017年的10417.68亿元。根据网贷之家发布《p2p网贷行业2018年12月月报》，2018年12月网贷行业综合收益率为10.15，环比上升4个基点，同比上升62个基点；同时，截至2018年12月底，p2p网贷行业累计成交量为8.03万亿元，突破了八万亿大关。从政策上看，从2015年国家监管部门开始对p2p网络借贷平台开展整顿，使市场逐渐从爆发式增长期转入洗牌期，其中2017-2018年作为我国杠杆调控的关键节点，是p2p网贷的密集管理期与整顿验收期。虽然2018年p2p网贷平台受到了一定程度的影响，但是也改善了平台的信息披露问题，其中九成以上p2p网贷平台设置了信息披露专栏，并披露了平台备案信息、组织信息、审核信息、经营信息、项目信息等，平台透明度大大提升。

随着p2p网贷的快速发展和完善，缓解了小微企业及个体户融资难、融资贵的问题，加速了金融脱媒，但也给传统商业银行盈利能力带来了一定程度的负向影响。p2p网络借贷平台在金额、期限、审批程序方面较商业银行具有一定的灵活性，就能够更好的满足中小企业小额、短期的融资需求（freedman，2008）。p2p网贷的出现在资产业务和负债业务上都对商业银行产生了较强的竞争威胁。以资产业务的贷款业务为例，p2p网贷无形中分流了商业银行现实与潜在的贷款客户，在互联网金融出现之前，我国企业与个人贷款的主要渠道就是银行，但存在一个突出问题就是以中小微企业为代表的客户群体由于资信水平欠佳并缺乏担保，因而很难从商业银行获得贷款，加之商业银行贷款审核业务的流程烦琐，相比之下，那些急需资金的企业更是偏向于p2p融资；以负债业务的存款业务为例，p2p网贷吸纳了部分存款资金进行放贷、投资等活动，这也拉低了商业银行的存款水平，从而对商业银行的负债业务造成了冲击（史亚荣，2018）。在中间业务上，p2p网络借贷平台本质直接融通资金价值链上下游投资人和借款人，产生商业银行脱媒，脱离了投资人负债业务和借款人资产业务，其商业银行中间业务也就丧失了存在的基础（郑志来，2015）。商业银行理财产品代销无法解决碎片化理财问题，在客户资产序列上商业银行有针对大客户vip服务，而无法解决中小客户服务问题，在时间序列上无法解决资金价值链上下游服务需求，商业银行营业时间存在区间，无法全覆盖；而债权转让模式的p2p网络借贷平台理财产品对投资人资金没有要求，对所有客户无差别服务，且p2p网络借贷平台借助于互联网技术则是24小时随时响应客户服务，实现了无差别无起点全天候服务。同时，在销售业务上，p2p网贷对商业银行的竞争将导致银行的销售费率和销售业务收益都下降，因此，商业银行与p2p网贷在金融市场上就形成了一定的竞争关系，商业银行的盈利能力受到影响（刘满凤，2018）。

2. 研究的基本内容和问题

三、研究目标

1.研究分析p2p网络借贷对我国商业银行盈利能力的具体影响

2.给出引导p2p网贷平台规范化发展和金融行业健康发展的政策建议，为推进我国金融深化改革，维系p2p网络借贷与传统商业银行之间的良性竞争关系提供理论基础。

3. 研究的方法与方案

六、研究方法及研究方案

本研究以中国16家商业银行为研究对象，对P2P网络借贷对商业银行盈利能力的影响机理、影响方向、影响程度进行分析，主要运用了以下研究方法

(一)文献分析法

查找、收集国内外有关P2P网络借贷和商业银行盈利能力的文献资料，对P2P网络借贷的主要发展模式及其发展现状进行阐述，对商业银行盈利能力的影响因素进行分析，分析各个研究变量的概念内涵、影响因素及变量之间的逻辑关系。进而为文中理论模型的构建奠定基础，并且罗列出研究的思路与主线，列出研究的各阶段任务。

(二)定性分析法

通过大量阅读有关P2P网络借贷与商业银行盈利能力方面的文献资料和书籍，对相关的理论知识进行系统而深入的研究，根据已有理论分析P2P网络借贷对我国商业银行盈利能力的影响机理，找出变量之间的逻辑关系，为下文的定量研究奠定基础。对P2P网络借贷对我国商业银行盈利能力的影响提出研究假设H0：P2P网络借贷对商业银行盈利能力呈负相关关系。

（三）定量分析法

以我国16家上市商业银行为研究对象，借鉴有关P2P网络借贷与商业银行盈利能力作用关系的前沿文章资料，给出相关的变量设定和变量之间的模型的设定，并运用EVIEWS数据分析软件对研究样本实施描述性统计分析、多元回归分析以及稳健性检验,以检验前文所提出的研究假设，具体步骤如下

1.研究样本与数据来源

（1）研究样本

本研究以中国沪深股市16家上市银行在2014年第一季度至2018年第四季度之间的数据作为研究样本。样本时间是基于2014年P2P网络借贷才开始有较快的发展和完整的数据统计，且在此期间，会计准则并没有发生变化，选取2014年第一季度作为数据样本起点，可以保证数据的规范性和合理性。样本商业银行是根据对银行年报信息披露程度的完整性、市场地位、上市时间及影响力等因素的考虑，最终选择国内16家上市商业银行：其中包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行以及交通银行5家国有银行；招商银行、民生银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、光大银行、华夏银行和平安银行8家股份制银行；北京银行、南京银行和宁波银行3家城市商业银行。

(2)数据来源

本文中有关P2P网络借贷的数据可从网贷之家网站免费得到，有关银行方面的数据则可从各个上市商业银行的财务报表、新浪财经、wind数据库、国泰安数据库得到。

2.变量选取

本文在变量选取上主要参考顾海峰（2019）的变量设计。

（1）被解释变量：商业银行盈利能力

选取资产收益率（ROA）衡量商业银行盈利能力，资产收益率（ROA）是净利润与总资产的比值，它是用来衡量每资产产生多少净利润的指标，将资产转化为净利润的能力，即商业银行运用资产获取利润的能力，真实体现商业银行盈利能力。

（2）解释变量：P2P网络贷款

将P2P网络贷款规模作为自变量，由于规模庞大，故选取P2P网贷规模的对数作为解释变量，衡量P2P行业发展水平和规模指标。

（3）控制变量

宏观层面，选择反映宏观经济发展水平的GDP增长率作为控制变量；银行层面，选择资产规模、资本充足率、成本收入比、不良资产率、存贷比作为控制变量。

3.回归模型构建

为验证假设上文中的H0，设定如下所示的计量模型：

ROA_i,tα β₁lnP2P_i,t β₂lnSIZE_i,t β₃CAR_i,t β₄COD_i,t β₅NPA_i,t β₆LDR_i,t β₇GGDP_i,t e_i,t

其中i为样本商业银行，t代表季度，α为常数项，e_i,t代表回归残差。

4.实证研究与结果分析

对P2P网络借贷与我国商业银行盈利能力进行描述性统计分析、相关性统计分析及多元回归分析，用净资产收益率（ROE）对资产收益率（ROA）进行替换，做稳健性检验。最终，根据以上的理论分析和实证分析的成果，给出文章的研究结论并给出相关的政策建议。

七、技术路线

八、可行性分析

（一）理论可获南京农业大学图书馆具有十分丰富的免费期刊资源，可以通过校网平台进入许多学术期刊网进行文献资料的搜集整理。同时，本人作为金融学专业学生，在《商业银行管理学》《金融学》等课程的学习中，已经掌握了一定的商业银行及P2P网络借贷的知识，为本次研究打下了理论基础。

(二)数据可得在金融实验中心有免费的数据库可供使用,其中上海证券交易所官网及深圳证券交易所官网能提供研究所需的商业银行相关数据。有关P2P网络借贷的数据均可通过网贷之家官网免费获取。

(三)方法可行学院有开放的金融实验室可供学生使用,实验室能提供研究所需的计量及分析软件。本人已掌握Excel、EVIEWS等统计软件，具备一定的统计学知识，有能力对数据进行整理分析。且通过学习本科课程并查阅多篇前沿文献，能够对本课题进行充分的理论分析。

4. 研究创新点

九、特色及创新之处

1.本文进一步丰富和完善了有关p2p网络借贷对我国商业银行盈利能力影响的实证研究文献。

已有文献关于p2p网络借贷对商业银行盈利能力的影响的实证研究不够充足。国内外学者在研究p2p网络借贷对商业银行盈利能力的影响时，由于度量关键变量的指标不同、研究的样本不同、分析方式和计量方法不同等原因，在p2p网络借贷的发展使得商业银行的盈利是否受到负面影响或并没有显著影响上产生分歧，进而就得出了不同结论。本文从定性和定量结合的研究角度分析p2p网络借贷对商业银行盈利能力所带来的影响并进行稳健性检验，丰富和完善了p2p网络借贷对商业银行盈利能力影响的实证研究。

5. 研究计划与进展

十、研究计划及预期进展

（一）时间安排

本次研究从2020年1月开始，由本人独立完成，以下为我的计划安排：

（二）预期成果

（1）完成研究内容，达到研究目的。

（2）争取在导师的指导下，在有关学术期刊上发表相关课题论文。

（3）希望本研究的结果可以为推进我国金融深化改革，维系我国金融行业平稳发展提供一定的理论基础。