1. 研究目的与意义
（1）研究背景
“兼听则明，偏信则暗。”（《资治通鉴》）唐朝魏徽早已指出听取多方面的声音有利于做出合理的判断，随着第三次世界革命的迅速发展，互联网搜索、大数据已悄无声息的介入我们的生活，为我们快速获取信息架起桥梁。传统资产定价理论认为，信息能即时地反映到资产价格中，市场处于完善的竞争状态，投资者的关注度能够完全反映到资产上，假定人是理性的，然而关注度作为一种即变的、感性的稀缺资源，在面对大量信息时，有限的关注会分散，从而导致不同股票的收益率、流动性等情况各不相同。
随着互联网和金融产品的不断创新发展，人们渐渐开始意识到非理性一面对投资决策、投资效益的影响，投资者的有限关注度会导致市场的非有效性，“股票溢价之谜”、“应计异象”等一系列问题的出现也引起研究学者的注意。slovic（1972）对投资者注意力进行研究，认为人们的关注度倾向于诱导个人以其个人意愿使用信息，而不是适当地修改它。david hirshleifer 和 siew hong teoh(2002)研究了投资者关注度对市场价格的影响，认为投资者的有限注意力会影响实际资本市场的行为和价格。个体投资者的决策都是基于一定的观察分析，关注度越高，说明投资者决策时越积极，因此引起投资者关注的金融事件必然会引起金融市场的变化。
2. 研究内容和预期目标
本文主要从两个角度研究基于百度指数的网络关注度与股票指数的相关性：
（1）角度一：网络关注度与股票指数流动性的相关性分析。
研究内容：从股票市场的流动性出发，基于百度指数的可获得性，先对沪深两市的样本和变量进行选择，采用价差结合的方法衡量股市的流动性，使用百度引擎对关键词“上证指数”和“深证指数”的搜索量定义网络关注度，以此来研究网络关注度对沪深两市流动性的影响，在进行平稳性检验后，建立回归模型，进行实证分析，通过格兰杰因果检验、稳健性检验分析其相关性，得出结论。
3. 研究的方法与步骤
第一章，绪论，采用文献研究法与互联网搜索相结合的方式，收集相关信息，从而阐述论文的研究背景、研究意义和研究框架。
第二章，相关文献和理论综述。采用文献研究法，先搜索相关文献并阅读，结合国内外的文献综述，介绍网络关注度对股票市场影响机理的理论研究，分析用百度指数衡量网络关注度的合理性，为下文研究奠定基础。
第三章，网络关注度与股票指数流动性的相关性分析。采用实证分析法（计量分析），运用eviews软件，在对变量进行筛选和平稳性检验后，建立回归模型，进行实证分析，通过格兰杰因果检验、稳健性检验分析关注度与股票指数流动性的相关性，得出结论。
4. 参考文献
[1]谢世宏.基于互联网搜索的有限注意与我国股票市场的关系研究[d].南京：南京大学管理科学与工程,2012.
[2]饶育蕾,彭叠峰,成大超.媒体注意力会引起股票的异常收益吗？——来自中国股票市场的经验证据[j].金融研究,2010,(12):90-107.
[3]史永东,朴慧子,陈乾坤.投资者注意力分散效应：基于中国上市公司盈余信息的经验研究[j].数量经济研究,2011,(04):141-145.
5. 计划与进度安排
（1）2022年3月12日-4月8日，共4周。
收集资料，进行前期研究，翻译6000外文字符以上的专业文献,完成开题报告。
（2）2022年4月9日-4月13日，共1周。
