1. 研究目的与意义
石油在经济生活中的应用广泛，已经是世界上需求量最大的经济基础资源。近十几年来，石油价格一度冲至140美元每桶的高点，而在2014年又跌回至60美元每桶。对市场产生了巨大的影响，同时石油市场上的价格波动会对相关的金融市场产生巨大的影响。
2005 年 7 月 21 日，中国人民银行宣布：我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。而在2015年国际货币组织宣布人民币加入国际货币篮子后，这就让人民币实际有效汇率对中国经济影响的研究显得更有必要。在国外经济作用于国内经济层面，国际石油价格是不容忽视的一个因素。
在当今国际石油金融一体化趋势下，石油的结算主要以美元为结算单位，因此美元和石油金融的定价完全挂钩，主导了国际石油市场。近几年来的国际石油市场波动加剧也很大程度上与欧美各国的政策有关。因为我国是世界上主要的石油进口国之一，我国对石油的需求几乎达到了刚性需求，石油价格的上涨，将使我国付出更多的外汇储备从而购买到相应的石油，在这样情况下，必然会引起外汇储备的减少和增加经常项目赤字。然后国际收支的不平衡直接导致我国外汇市场供求的不平衡，从而产生了强烈的汇率波动，导致发生巨大的汇率风险。这种汇率风险的大小主要由人民币兑换美元汇率产生的波动所决定。
2. 研究内容和预期目标
对brent石油市场的对数收益率时间序列的统计特点(偏度、峰度、jb值等)进行分析，在偏t分布的分布条件下，使用garch 簇模型来描述 brent 石油市场的石油价格波动情况，并对garch 模型进行参数估计，得到对应的波动率。
同时计算出两个对数收益率的残差序列的风险值var，然后计算出石油市场的var值，并对其进行回测检验和模型预测未来风险。
最后计算国际石油市场对人民币汇率市场产生的条件在险值covar及对应的风险溢出效应。
3. 研究的方法与步骤
论文主要分为五章。
第一章绪论，主要介绍论文的研究背景及理论意义，介绍本文的主要工作。
第二章相关研究综述，结合国内外的文献综述，对石油市场风险管理及金融市场的波动性进行概述。
4. 参考文献
[1] 刘明磊,姬强,范英. 金融危机前后国内外石油市场风险传导机制研究[j]. 数据统计与管理,2014,(01):9-20.
[2] 魏巍贤,林伯强. 国内外石油价格波动性及其互动关系[j]. 经济研究,2007,(12):130-141.
[3] 张庆君. 国际原油价格波动对人民币汇率的冲击效应研究[j]. 国际贸易问题,2011,(09):118-129.
5. 计划与进度安排
（1）2022年3月12日-4月8日，共4周。
收集资料，进行前期研究，翻译6000外文字符以上的专业文献,完成开题报告。
（2）2022年4月9日-4月13日，共1周。
