1. 研究目的与意义
2008 年金融危机以来，“影子银行”问题引起了国内外广泛的关注。随着中国经济与金融业的迅速发展，中国影子银行的重要作用也日益显现，据中国人民银行数据显示，2017年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的71.2%，人民币贷款以外融资占社会融资总量的28.8%，说明传统银行之外的融资渠道发展空间巨大。
与西方发达国家以资产证券化为主要表现形式的影子银行体系不同，无论是否在高度金融监管下，“影子银行”依然存在，主要体现在“银信合作”和地下钱庄等金融形式。事实上，国内银行目前存在很多“影子银行”业务，比如委托贷款、银信合作、信贷理财产品等。中国影子银行的部分金融工具已经具备货币属性，在资金融通中扮演着愈加重要的角色，但此类金融工具尚未得到金融监管部门及时、有效的监控，因此，干扰了传统的数量型货币政策工具运用效果。中国影子银行对货币供应量有何影响，又如何影响我国货币政策是本文的研究目的。
本文主要利用 VAR 模型，从影子银行对我国货币政策最终目标和中介目标的作用效果的角度进行定量分析，并且根据得出的实证结论提出对策和建议。2. 研究内容和预期目标
本文主要研究影子银行对经济增长、物价水平货币供给等方面的冲击效应。因此将国内生产总值、通货膨胀率、货币供应量以及中国影子银行规模作为变量，采用VAR模型进行实证分析,并结合脉冲响应函数图以及方差分解图分析中国影子银行是否具有内生性以及是否对货币政策的影响具有不确定性。最终根据结论提出对策与建议。
本文的预期目标为通过VAR模型及脉冲响应函数图发现,影子银行对经济增长及物价水平有正向的冲击效应、对货币供给有负向的冲击效应。此外,结合脉冲响应函数图以及方差分解图发现我国影子银行具有很强的内生性,对货币政策指标的内生性影响较小但会增强这些指标的外生性,且影子银行对货币政策的影响具有很强的滞后性增加对货币政策影响的不确定性。3. 研究的方法与步骤
第一，引言，简单介绍研究背景、研究意义、论文框架以及研究方法。
第二，介绍国内外影子银行对货币政策研究的研究成果，并介绍相关概念定义。
第三，在对国内外相关研究成果概括的基础上，分析货币政策传导机制，阐述影子银行对货币政策工具以及货币政策效果的冲击。
第四，通过var模型对影子银行对货币政策冲击效应进行实证分析，结合granger因果检验、脉冲响应函数以及方差分解分析结果，从而得出相关研究结论。
4. 参考文献
[1]货币政策、影子银行发展与风险承担渠道的非对称效应分析[j]. 胡利琴,陈锐,班若愚. 金融研究. 2016(02)
[2]影子银行信用创造及对货币政策的影响[j]. 蔡雯霞. 宏观经济研究. 2015(10)
[3]影子银行对我国货币政策调控效果的影响[j]. 胡振华,王振,文兴易. 统计与决策. 2015(10)
5. 计划与进度安排
（1）2022年3月——4月，查阅资料、调查研究，拟定论文写作大纲、目录框架和前期研究报告。
（2）2022年4月——5月，毕业论文开题报告，初稿写作工作。
（3）2022年5月1日——5月25日，修改论文初稿。
