中国碳金融交易市场风险度量研究开题报告

1. 研究目的与意义

研究背景：

二氧化碳是造成温室气体效应的主要因素，随着中国经济总量的上升，二氧化碳排放量已跃居世界第一。粗放型经济发展方式的弊端已开始显现，中国各大城市不同程度地出现雾霾天气，严重影响了民众的日常生活。自从《京都议定书》生效以来，西方发达国家已建立以二氧化碳排放权为对象的碳交易市场，其中发展最为成熟、规模最大的是成立于2005年的欧盟碳排放交易体系（euets）。国际碳金融市场的发展证明经济学中排放权交易理论在应对气候变化方面着实有效，中国是世界最大的碳资源拥有国之一，也是碳市场最大的排放量供应方之一，但由于交易体系尚未完备，缺乏碳金融市场的定价权和话语权，处境相对被动。面对一个尚未成熟的新兴市场，对其市场风险的监控具有重要意义，本文正是基于这种背景,对中国碳金融交易的市场风险进行研究。

研究目的和意义：

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

本文首先概述碳金融市场的相关理论及发展现状，重点分析了我国碳金融市场的发展状况、不足之处与风险类型。运用六大碳交易所的交易数据进行建模并对模型结果进行分析，最后提出风险管理对策及建议。文章共有三个部分：第一部分为分析并了解碳金融的含义及碳金融市场发展现状，了解我国碳金融机制面临的困境及市场风险；第二部分为实证分析部分，主要运用eviews10和r语言对碳收益率序列建立arma-garch模型对我国碳金融市场风险进行分析，选取深圳、上海、北京、广州、湖北、福建这6个碳排放权交易所的碳配额每日收盘价作为研究的时间序列，选取时间统一截止至2019年12月31日，数据来源于wind数据库。检验方法包括描述性统计分析、单位根检验、相关性检验、arch检验和hurst检验等。第三部分得出结论，结合我国碳金融交易市场的实际状况与文章结论提出政策建议。

预期目标：

3. 研究的方法与步骤

研究方法：

1.文献研究法：首先查询了大量文献，对碳金融有关理论的研究成果进行全面梳理，将有关理论应用于文章中，为理论分析提供参考，对研究分析方向与思路起到了指导作用。

2.理论与实证结合方法：首先是理论研究的部分。文章中相关概念的介绍，便于更好地定性分析碳金融风险管控,建立全面风险管理体系,为中国碳金融发展的配套政策的制定提供一定的参考。实证研究方面主要根据中国市场的历史数据,对相关理论模型进行检验。通过理论与实践的有机结合,以理论研究指导实践发展,以实践发展总结优化和提升理论，最后给出结论建议。

4. 参考文献

5. 计划与进度安排

（1）实地调查、资料搜集、整理及文献综述：2022年2月17日－2022年3月10日

（2）完成论文开题报告：2022年3月10日－2022年3月30日

（3）完成论文初稿写作：2022年3月30日－2022年5月01日