“两职合一”对我国上市公司的投资效率的影响研究开题报告

1. 研究目的与意义

（1）背景

两职合一即公司由同一人同时担任董事长与总经理职位。当两职合一时，对高层管理的监督效率会被降低，但是决策效率可以得到更好的提高并且避免了多头指挥；反之两职分离时，高层管理团队的创新能力会被影响，但是董事会的独立性可以得到确保。在公司治理的领域其实有两派，一派是从代理理论的角度出发，认为两职分离（一个ceo和一个董事长）是有利于企业治理的，因为这样可以保证董事会的独立监督性，对ceo来讲可以施加一个约束，从而减少其道德成本与逆向选择等的代理成本；另一派是从统一指挥原则的立场论证的，学管理学的都知道统一指挥是进行组织领导的一项基本准则，因此他们更倾向于支持两职合一，认为只有ceo与董事会主席是同一个人，才能避免他们在战略选择上出现冲突，提高决策的有效性。现代公司制度推崇所有权与经营权的两权分离， 容易导致各类委托-代理问题， 因此需要构建一系列治理机制来对各方利益主体的行为进行约束和制衡。 在具体的公司治理实践中， 董事长与总经理 “两职合一” 的权力结构安排， 究竟是缓解了代理问题， 抑或加重了代理问题？ 关于此问题的探讨形成了理论界对于董事长与总经理两职是应该合一还是分离的激烈争论。

（2）目的

2. 研究内容和预期目标

第一部分绪论，分析该题目的研究背景和研究方法，对两职合一这一研究内容进行解释

第二部分理论研究，对前人的分析结果及文献进行分析和总结，进一步对课题的理论方面多个角度分析

第三部分构建模型，选取指标进行对公司企业投资效率的分析，剔除非影响因素使得模型结果更为准确

3. 研究的方法与步骤

文献分析法：整理资料。将所摘录的文献资料按问题的不同分别归类，排出大致的顺序，并加以编号。在这一过程中要注意继续鉴别文献资料的真伪，进一步保证其可靠性；分析和确定文献资料与调查研究主题的关系。对于初步整强好的文献资料，先要仔细地、反复地推鼓，理清文献资料内在的逻辑关系，从中归纳出一个精准的概念，并进一步由概念演绎成推理。即形成基本观点。然后，要认真思考这些基本观点及其所反映的内容与调查研究主题的关系，明确其说明主题的要义所在及其逻辑层次和逻辑顺序，形成课题的理论架构；初步确定调查研究课题的基本框架。在这一步骤中，要根据课题的理论架构，对原定文献资料做进一步的筛选，通过反复比较，判断其应用价值的大小，最终确定其中必用的成分，舍弃无用部分，形成课题的内容框架，然后结合理论架构，形成课题的基本框架

实证分析法：数据全部来自于a股上市非金融类公司所公布的财务报告，保证其数据真实性。创建数学模型对投资效率进行量化处理比对。分别比较两职合一公司与非两职合一公司的企业投资效率大小以得出最后的结果对先前的假设进行确认。

4. 参考文献

[1]董事长与总经理两职的分离与合一———中国上市公司实证分析 吴淑琨 柏杰 席酉民[2]董事长与总经理:两职的分离与合一探索 谢劼[3]基于投资效率视角的公司治理与企业绩效关系研究 陈如青[4]“两职合一”真正起到治理作用了吗？ 陈晓珊[5]公司治理中控制权配置问题的理论分析 佟伟[6]两职合一、大股东控制与投资效率 王成方 叶若慧 鲍宗客

5. 计划与进度安排

（1）2月22日-3月21日：收集材料进行研究，确定研究方向并完成背景意义

（2）3月25日-4月16日：在系统完成并提交开题报告

（3）4月17日-4月28日：完成论文初稿