新环境下我国证券公司盈利模式研究——以广发证券为例开题报告

1. 研究目的与意义

1.研究背景

证券公司作为我国金融市场的重要参与者，自1990年以来的三十多年时间里，在为企业融资、金融创新、支持国民经济发展和优化资源配置等方面发挥了积极的重要作用，取得了令资本市场瞩目的巨大成绩。随着多年的发展，证券行业规模迅速扩大，收入不断提升。据中国证券业协会发布的统计数据，2020年度，证券行业实现营业收入4,484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1,575.34亿元，同比增长27.98%。截至2020年12月31日，证券行业总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，分别同比增加22.59%、14.10%。客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.66万亿元，受托管理资金本金总额10.51万亿元。证券行业业绩保持增长，资产规模稳步提升。

随着证券行业市场参与者的日益增加，加之市场环境和宏观政策的不断变化，证券行业市场竞争日渐激烈，中国证券公司长期发展出现的问题逐渐显现出来。国内证券公司的主营业务以传统业务为主，单一的“通道”盈利模式在新环境中显得举步维艰。并且，受国家行业监管政策和市场环境的影响，国内的证券公司同质化现象明显。国内证券公司的主营业务可以分为为代理买卖证券业务（含席位租赁）、证券承销与保荐业务、财务顾问业务、投资咨询业务、资产管理业务和证券投资业务（含公允价值变动）。其中，证券自营投资业务贡献了证券公司最大的收入，其次是代理买卖证券业务、证券承销与保荐业务和资产管理业务。各业务贡献收入分布非常不平均。这种对某一或某几项业务过于倚重的业务结构，会使公司难以抵抗突如其来的市场风险，对公司稳定经营造成恶劣影响，不利于公司的基业长青。

2. 研究内容和预期目标

在证券行业新环境的背景下，本论文将研究视角对准证券行业中的综合类证券公司广发证券，将通过分析其面临的宏观环境、行业现状，并进一步梳理分析广发证券自身的优势、劣势及机遇、威胁，以期为新环境下证券公司转型升级提供借鉴，为证券公司寻找新利润点提供启发，促进国内资本市场的健康稳定发展。论文将主要包括以下部分：绪论、相关理论基础与研究工具、广发证券盈利模式现状及分析、广发证券盈利模式优化建议、结论与展望。

本研究预期形成包含如下内容的论文：

3. 研究的方法与步骤

本文将主要使用如下研究方法：

1、文献研究法

为了更好的梳理掌握前人对证券公司盈利模式的研究现状，借鉴国内外经典证券公司盈利模式，作者将借助学校图书馆、数字图书馆、谷歌学术等平台查阅中国知网、emeraldinsight、wiley online library等国内外文献期刊数据库，阅读大量已有研究成果，并进行梳理和思考，在前人研究的基础上梳理本文的研究思路，提出本文的研究问题。

4. 参考文献

[1]afrian.j.slyworzky,david.j.morriosn.“profit patterns”[j].warner.books.press,1999:137-154

[2]michael.hammer,james,champy.roenineering.work,don’t.automat,but.literate[j].harvardbusiness review,1990:132-165

[3]傅家骥,周刚,雷家肃.大股东治理与国有企业改革[j].数量经济技术经济研究,2001(02):5-8.

5. 计划与进度安排

关于本论文，我的时间安排及各阶段工作如下：

2022年2月-3月：广泛搜集材料，明确研究方向。撰写完成开题报告并提交。

2022年3月-4月：进一步查阅国内外文献材料，梳理国内外的相关研究材料，为下一步论文撰写做好坚实的准备和基础。在此阶段，根据老师对开题报告的意见和建议对论文方向进行调整或修改，通过和老师的进一步沟通，确定论文的研究方向和撰写思路。