我国融资融券业务中投资者的风险及防范分析开题报告

1. 研究目的与意义

我选择的题目是#8220;我国融资融券业务中投资者的风险及防控分析#8221;。

融资融券业务是发达国家证券市场中一项成熟完善的交易制度，对健全证券市场交易机制起到了重要的积极作用。2010年3月31日，我国的融资融券交易试点也在上交所和深交所得以开展，这项制度会将我国的资本市场和证券市场联系起来，能够起到增加市场流动性、促进证券合理定价、稳定金融市场等重大作用。但是，融资融券业务对我国证券市场有巨大积极作用的同时，其杠杆机制、卖空机制也大大增加了证券市场的风险。比如，2013年11--12月发生的昌九生化融资爆仓案，让众多投资者血本无归，让我们对融资融券业务的风险有了鲜活直观的认识。作为证券市场参与主体之一的投资者，分析探讨投资者面临的风险和做出防控措施就显得尤其重要。

2. 研究内容和预期目标

一、简要介绍融资融券业务概念及特征，以及我国证券市场开展融资融券业务的意义

二、在我国证券市场中，融资融券投资者面临的各种风险

三、从投资者的自身以及证券市场两个方面探讨投资者的风险防范和利益保护

3. 国内外研究现状

吕鸿（2010）认为融资融券交易的主要风险有：杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险以及包括利率、身份密码泄漏等在内的其它风险。

郭喜梅（2010）认为我国融资融券交易的实施应遵循#8220;循序渐进#8221;的思路，先建立以证券金融公司为主导的专业化融资融券交易机制，再放开证券金融公司直接向投资者进行融资融券。

黄明刚、胡品（2011）认为不管是证券市场较发达国家还是在不发达国家都存在体制风险、市场风险、业务管理风险等，不管对证券公司、投资银行、投资者都有较大的风险，如何度量并控制融资融券交易的风险及其对风险的管理是有效实施金融市场风险控制，使融资融券交易业务健康稳定发展。

4. 计划与进度安排

2022年12月至2022年1月完成开题报告

2022年2月至3月 收集基础资料

2022年4月至5月上旬 提交论文初稿

5. 参考文献

[1] 潘劼. 《我国证券市场融资融券业务的风险控制研究》.武汉理工大学.2010

[2] 袁奇. 《证券公司融资融券业务的风险管理》.天津大学.2012

[3] 李辰琼.《融资融券业务的投资风险分析--基于昌九生化融资爆仓案例》[j].财务与金融，2014（01）:21-26