我国银行业资本监管与信贷结构研究开题报告

1. 研究目的与意义

1988 年巴塞尔银行监管委员会发布的巴塞尔资本协议，为世界各国监管当局提供了统一的银行资本监管框架，成为银行监管史上一个重要的里程碑。从此，资本监管成为银行业审慎监管的核心，资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的重要指标。

资本监管是商业银行面临的最重要外部约束条件之一，并将影响银行体系的信贷供给能力，进而对宏观经济运行产生影响。

而我国商业银行的信贷结构存在着诸多问题，如信贷期限结构分布不合理，信贷所有制结构分配失调，信贷行业分配不合理，信贷地区分配结构不合理等。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：

1.研究目标：在借鉴前人研究的基础上，结合中国转轨经济体制下商业银行资本监管制度的特征以及我国商业银行的性质，分析资本充足率监管对商业银行资信贷扩张的影响，把握我国银行资本监管与信贷扩张的关系，为完善我国银行业资本监管制度，避免新监管标准实施对信贷供给及经济发展可能造成的冲击，维护商业银行体系稳健。

2.研究思路：从资本监管和信贷结构的理论概念出发，再结合当前我国信贷结构存在的问题，综合资本监管的变迁史，借鉴既有的成果，分析资本监管对我国商业银行信贷结构转变的重要意义。最后，通过实证研究的方法讨论了资本充足率监管对我国商业银行信贷结构影响并得出结论给出相应的建议。

3. 国内外研究现状

国外研究现状：

1.美国的经验证据：1988 年《巴塞尔协议Ⅰ》发布以后，十国集团都采用了协议中规定的资本充足率作为银行监管的主要指标。根据《巴塞尔协议Ⅰ》，1990 年底商业银行风险加权资本比不得低于 7.25%，1990 年底美国正式开始实施巴塞尔资本协议。1991 年美国颁布《联邦存款保险公司促进法》，1992 年以后，美国商业银行必须同时接受风险加权资本和杠杆比例双重资本约束。在 1988 年至 1993 年，美国商业银行的资本充足率快速提升，而同期的贷款增长率却不断下降，尤其是在 1990 年美国正式实施巴塞尔资本协议以后，资本充足率水平迅速提升至 8%，与此同时贷款增长率出现负增长。经济学家将这一时期贷款供给下降称为#8220;信贷紧缩#8221;。1988 年至 1993 年间，为提高资本充足率水平，美国银行业迫于压力，通过各种途径补充资本。但基于通过外部融资来满足资本充足率要求存在的困难，通过调整银行体系资产结构或许成为一个可能的途径。如图 1.3 所示，美国商业银行持有的政府债券占总资产的比重从 1988 年的 12%左右上升至 1993 年的 20%左右。其中一个很重要的原因是政府债券的风险权重为 0，因此政府债券持有比重的上升有益于降低对风险资本的要求。与此相对应，美国商业银行持有的贷款占总资产的比重在 1988-1993 年期间经历了明显的下降，从 60.75%下降到 56.40%，这其中暗含的一个重要的原因，根据巴塞尔协议的要求，与政府债券相比，贷款具有更高的风险权重（如商业贷款为 100%）。虽然，经济周期的波动可能会导致政府债券持有比重的变化，但我们可以从图中看出，其他时期（如 1980-1990 年间）美国经济的周期波动，政府债券的调整幅度明显小于 1988-1993年间。这表明在 1998-1993 年间，美国实施资本充足率监管制度的前后，商业银行持有政府债券与贷款比重的调整有资本充足约束的作用。1988-1993 年间这种所谓的信贷紧缩现象的一个主要的特点是，在 1990-1991 年期间银行部门贷款的大幅紧缩。bernanke and lown（1991）为了证明此次经济衰退期间是否有明显的紧缩，将 1990-1991 年经济衰退与以前的 5 次经济衰退期间的银行贷款行为进行了比较分析。结论认为，美国在上世纪 90 年代初的这次经济衰退中的贷款紧缩程度比以往任何一次都要严重得多。由于这次经济衰退恰好发生在美国实施巴塞尔资本协议这一时期，所以很多学者认为，美国在这一期间的严重#8220;信贷紧缩#8221;与资本充足率监管的实施有很大关系。 bernanke and lown（1991）利用美国商业银行资本资产比例和贷款增长率的横截面数据进行回归分析，研究结果表明，商业银行资本资产比例与信贷扩张速度显著相关，商业银行资本紧缩将导致信贷供给能力下降，证明了资本充足监管会导致信贷紧缩。 peek and rosengren（1995）认为，选取同一区域内的商业银行分析银行资本监管与信贷扩张的关系，有助于控制贷款需求因素对信贷扩张的影响；同时考虑存款增长率与资本充足率的关系可进一步控制其他贷款供给因素的影响。他们利用 1990－1991 年新英格兰地区银行的横截面数据进行多元回归分析，研究结果表明，银行存款增长率与银行资本充足率显著正相关，资本不足银行的负债收缩程度高于资本充足的银行；peek and rosengren 还利用面板数据模型对这一地区的 68 家大银行进行实证分析，结果表明银行资本监管对商业银行的信贷紧缩有明显的影响。hancock and wilcox（1994）对美国实行资本充足率监管的情况进行了研究，结果表明，不论采取何种资本充足率监管标准，商业银行都会发生资产紧缩的状况，不同的是，资本不足商业银行比资本充足银行的信贷紧缩程度更大。 学者们关于资本充足率监管对美国银行业信贷影响的研究结论虽然不尽相同，但其主要结论基本一致，即资本充足率监管导致商业银行信贷紧缩，尤其是资本充足率较低的商业银行，其信贷紧缩的程度更大。虽然我们知道影响美国 1990－1991 年间信贷紧缩还有其他的一些因素，但是从研究的结论中可以得知，全球统一的资本充足率监管是一个重要原因。

2.日本的经验证据：1988 年 12 月 22 日，日本开始实施资本充足率监管，要求从事国际业务的银行在1993 年 3 月底必须将自有资本比率提高到 8%以上。 由于日本银行业特殊的资本结构，日本商业银行的资本充足率水平对股票市场的波动非常敏感。协议实施初期，由于有巨额#8220;未公开储备#8221;（包括不动产和公司股票）的存在，日本银行业的资本充足率远高于 8%的最低要求。但是到 20 世纪 90 年代初期日本经济崩溃以后，日本股市大幅下跌，日本许多大银行的二级资本比例低至 4%以下。1992 年，日本大藏省允许商业银行通过向人寿保险公司等发行次级债务工具，以补充其附属资本。到 1997 年 3 月，次级债务占二级资本的比率达 75%。 由于日本经济的衰退，日本商业银行在 90 年代开始出现净亏损。实体经济对银行信贷的需求下降，日本商业银行为保持资本充足水平，被迫压缩资产规模。在日本实施《巴塞尔协议Ⅰ》以后的一段时期内，日本银行业贷款增速大幅下滑。 许多学者对资本充足率监管和20世纪90年代日本商业银行信贷紧缩的关系进行了研究，由于日本资本结构的特殊性，股票价格下跌是影响日本银行资本充足率的重要原因。kim andmoreno（1994）分两个阶段考察了股票价格变动对银行贷款的影响，发现 1970－1983 年间日经指数的变化并未对商业银行的贷款增长形成显著影响；1984－1993 年间日经指数的变化与贷款增长显著正相关，这是因为这个阶段股票市场价格高于账面价值的差额（#8220;未公开储备#8221;形成的资本收益，称为#8220;隐藏储备#8221;）被部分的计入了监管资本。 peek and rosengren（1997）为避开了因日本国内需求因素对银行信贷行为的影响，考察了日本 29 家银行的资本充足率与其在美国的分支机构贷款的关系。结果表明，资本充足率监管致使日本银行海外分支机构的商业贷款减少 。takatoshi ito and yuri nagataki sasaki（1998）采用面板数据模型考察了从 1990 年到 1993 年期间日本银行资本充足率、扣除次级债务工具资本充足率与工业贷款增长的关系。研究结果表明，在不考虑次级债务工具的影响，股票市场下跌引起的隐藏储备下降对商业银行风险资本比例有显著的影响。商业银行隐藏储备下降的越多，商业银行发行次级债务工具也越多，资本充足率低的商业银行的贷款扩张速度也越低。巴塞尔委员会（1999）对 g10 国家实施资本监管所带来的总体影响进行了分析，结论指出美国和日本在经济周期下滑阶段，实施银行业资本监管限制了银行贷款，并导致了某些宏观经济部门的收缩。

4. 计划与进度安排

2022-1-11至2022-1-18查阅相关书籍和文献20篇，对资本监管和信贷结构理论的有关内容以及所需要解决的问题进行整理归纳，完成开题报告。

2022-1-19至2022-3-19对某家商业银行进行实习考察。了解我国商业银行的相关运行机制，深入信贷部门，了解相关的共工作流程和财务报表。对信息进行搜集、加工、整理，完论文初稿的撰写，提交中期检查报告和论文初稿。

2022-3-20至2022-4-20结合理论研究与实证分析的方法，分析我国商业银行信贷结构所存在的问题，给出合理的解决方案。

5. 参考文献

1、约瑟夫#12539;斯蒂格利茨,布鲁斯#12539;格林沃尔德.通往货币经济学的新范式[m].中信出版社,2005. 　　

2、唐双宁.中国银行业及其监管的改革与发展[j].财经问题研究,2004. 　　

3、罗平.巴塞尔新资本协议研究文献及评述[m].中国金融出版社,2004.