1. 研究目的与意义
风险评估，是对某一事物带来的影响或损失进行评估。在任何一个企业的生产经营和投资活动中，风险评估是不可或缺的。近几年随着我国金融市场体系的完善和发展，人们开始进行金融投资，其中股票投资最为青睐。股票市场是一个风险较高的市场，股票的选取尤为重要，因此股票的风险评估必不可少。通过股票的风险评估，可以判断出不确定因素造成股票收益减少或给投资者造成经济损失的风险高低。
贵州茅台为我国白酒板块的龙头股，在2019年的6月27日股价正式突破1000元，成为本世纪以来首次破千的股票。而在18年10月份，其股价只为509元，在八个月的时间里，其股价几乎翻了一倍，并且在19年11月22日，其市值更是超越工商银行，登顶A股市值榜首。面对其如此迅猛的涨势和很高的价格，是否选择投资和投资是否有益成了当下投资者面临的一大抉择。所以本文打算通过对该企业的财务风险和信用风险进行分析，从而对该企业的股票进行风险评估，并在对其现状给出一些建议，给读者一些参考。2. 研究内容和预期目标
一、研究内容
拟从公司财务风险和信用风险两个角度对该企业的股票进行风险评估。对于财务风险，结合公司的基本状况，分别对其偿债能力、经营效率、盈利能力等基本指标根据杜邦分析法进行分析；而对于信用风险，运用kmv模型，对其进行违约概率密度测量，来判断该企业的信用风险。综合上述两种风险来对该企业股票进行风险评估，并结合该公司的经营现状对其走向未来股票趋势进行预测，并总结其优势与劣势，提出一些建议。
二、拟解决的关键问题
3. 国内外研究现状
国外文献综述:
1995年财务风险的概念首次出现，1998年国际证券委员会组织将证券公司面对的风险分为六大类，分别是市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险和系统风险。2003年sahlman通过分析得出投资银行要规避较高的财务风险，就必须构建合理的资本结构。另外需要提升监管技术，増强风险意识[1]。而在财务风险控制方面，先后有zeta模型，logistic模型，var模型等进行研究。对于财务风险的评估也有比率分析、比较分析、杜邦恒等分析等结合资产负债表的方法的出现，可见国外财务风险的评估的方法的多元化。
信用风险管理最开始是以铁路债券信用评级形式出现的。在上世纪70年代以前是基于财务数据进行定性分析。后面随着科技的发展出现了信用评分模型，如多元判别分析模型、probit 模型及logit模型等。在90年代，因为计算机的发展，出现了logistic 模型、分类树以及神经网络等基于大量数据的分析方法。同时，在后期，其出现了以基于期权定价理论的 kmv模型、creditrisk 模型、credit metrics 模型和credit portfolio view 模型，大大优化了信用风险分析的方法。[2]随着社会经济的发展，许多学者也在不断创造和改进信用分析的法法使其更加趋于多元化。
4. 计划与进度安排
文章结构安排：
1．风险评估概念
2. 财务风险相关理论
5. 参考文献
[1]侯文蕾. 我国上市证券公司财务风险控制研究[d].财政部财政科学研究所,2015.
[2]李青霞. 基于kmv模型的苏州上市公司信用风险评估研究[d].苏州大学,2018.
[3]刘恩禄,湯谷良．论财务风险管理.北京商学院学报,1989(1)：50-54.
