上证指数的数值复制以及实证分析开题报告

1. 研究目的与意义

研究的目的以及研究的意义： 上海证券综合指数简称上证指数或上证综指，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括a股和b股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。

上证指数的数值复制是指利用一些数值复制的方法以及用到的相关的数学模型，对上证指数进行数值复制的研究，最后将所得实证（分析）结论应用到对上证指数期货的套期保值，并给出相关保值的方法。

股指期货除具备套期保值 、 价格发现等基本功能外 , 同时还具有投机 、 套利等资产配置功能 。

2. 国内外研究现状分析

国内外的研究现状： 由于我国期市尚处于试点阶段，套期保值的功能还很不完善。

在实际操作中，存在诸多问题。

其中主要是企业参与套期保值的积极性不高，导致我国期市保值与投机的比例严重失衡。

3. 研究的基本内容与计划

一：研究的内容本文将以上证 指数为标的 , 采用定性和定量相结合的优化抽样方法 ,以超额累积收益率 b ha r 和跟踪误差 t e 作为指数复制性能的主要评价指标 ,对股指期货正向套利下的上证 指数优化复制方法进行实证分析研究。

主要探讨所选出的30支股票作为自变量，将上证指数的日对数收益率作为因变量，进行多元回归分析。

在选取股票过程中，还涉及很多问题，比如如何，如何计算日对数收益率，并对它进行多元回归分析可行性分析:学习过相关的课程,对期权,期货和股指期货的相关知识有一定程度地认识.对于课题研究中比较重要的超额累积收益率 b ha r 和跟踪误差 t e 作为指数复制性能等有较为深入的学习.对这方面也有很浓厚的学习兴趣,很喜欢在这方面进行相关研究.同时,本次课题研究还需要运用excel进行数据处理和程序的编写.在本科学习阶段,我也有学习过相关知识,能够熟练运用excel。

4. 研究创新点

一：论文拟解决的关键点:1.未来一段时间内,标的资产价格的合理确定2.从33个行业中选取与上证指数关系最密切的30只股票3.将选出的30支和上证指数关系最密切的股票的日对数收益率作为自变量，将上证指数的日对数收益率作为应变量，进行多元回归分析4. 将结论应用到股指期货的正向套利的分析中二： 论文拟解决的难点:1.最大的难点在于随机波动率下的股票指数数值方法研究.一方面是随机波动,如何随机方面的问题,还有一方面是如何将随机进行多元回归分析,给出结果.2. 何判断所选出的30支股票与上证指数关系最亲密